偷窥自拍 浙文互联: 浙文互联向特定对象刊行股票召募说明书（申报稿）

telegram 反差 证券代码：600986                                          证券简称：浙文互联          浙文互联集团股份有限公司                 Zhewen Interactive Group Co.， Ltd.               （浙江省杭州市临安区锦南街说念九囿街88号）           向特定对象刊行股票召募说明书                         （申报稿）                 保荐机构（主承销商）                      二〇二三年五月 浙文互联集团股份有限公司            向特定对象刊行股票召募说明书                声    明   本公司及全体董事、监事、高等管束东说念主员承诺召募说明书偏激他信息线路资 料不存在职何虚假记录、误导性述说或紧要遗漏，并对其真实性、准确性及完好 性承担相应的法律包袱。   公司负责东说念主、主管司帐责任负责东说念主及司帐机构负责东说念主保证召募说明书中财务 司帐贵府真实、完好。   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对苦求 文献及所线路信息的真实性、准确性、完好性作出保证，也不标明其对刊行东说念主的 盈利才调、投资价值或者对投资者的收益作出本质性判断或保证。任何与之相背 的声明均属虚假空虚述说。   根据《证券法》的轨则，证券照章刊行后，刊行东说念主经营与收益的变化，由发 行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东说念主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 浙文互联集团股份有限公司             向特定对象刊行股票召募说明书                紧要事项教唆   本公司终点提请投资者提防，在作念出投资决策前，务必仔细阅读本召募说明 书正文内容，并终点提防以下重要事项。 一、终点风险教唆   公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“与本次刊行干系的风险要素”全文， 并终点提防以下风险： （一）市集竞争加重的风险   互联网行业进入存量竞争期间，跟着新一代消忙绿量的崛起，数字营销业务 在内容、数据和技艺三方面均靠近挑战。新的应用、职业以及营销诉乞降决议不 断出现，在用户提防力粉尘化的期间，居品和职业能否得意新一代消费势力的内 容诉求，精确有用地触达用户心智，成为数字营销职业商的中枢竞争力。同期， 告白主数字营销预算进一步向径直导流的营销模式歪斜，能否通过数据分析深度 挖掘流量的价值，将公域流量迂曲到私域流量，进行深度真贵，也成为告白主的 中枢诉求。数字营销行业市集竞争日趋横暴，居品迭代日益加速。公司若不成准 确掌握行业发展趋势和客户营销需求的变化，将无法链接保持数字营销行业的优 势竞争地位，进而影响公司的经营事迹。 （二）诉讼仲裁的风险   限度本召募说明书出具日，上市公司偏激子公司已对多家负约客户或历史合 作方拿告状讼或仲裁，上述诉讼仲裁能否赢得手诉具有不确定性，即使胜诉后能 否得手回款也具有不确定性，可能对公司经营事迹酿成紧要不利影响。 （三）互联网媒体平台告白投放返点政策变化对公司事迹影响的风险   头条系、腾讯系、快手等互联网媒体平台根据客户告白投放的金额滥用情况 给予返利是数字营销职业的旧例。公司会与平台方在合作条约中约定返利政策， 平台方也会根据公司的采购情况对返利政策进行动态诊治。若将来平台返利政策 发生不利变化，将会对公司的采购成本产生不利影响，进而对公司事迹产生不利 影响。 浙文互联集团股份有限公司                      向特定对象刊行股票召募说明书 （四）客户、供应商账期不匹配的风险    公司部分子公司给予客户的账期较长，但供应商给予子公司的账期较短，存 在一定的错配情况，导致部分子公司应收账款数额较大，应付账款数额较小。如 客户出现坏账或是超账期支付等情况，有可能导致运营资金焦炙情况，影响子公 司正常经营。 （五）商誉减值的风险    公司前期进行并购重组业务，在并吞金钱欠债表中形成了一定金额的商誉。 限度 2022 年末，公司商誉账面价值为 97，567.36 万元，占 2022 年末非流动金钱 的 62.34%。公司每年均对商誉进行减值测试，2019 年度由于干系数字营销钉公 司的事迹下滑，计提了大额商誉减值准备并酿成了曩昔的大幅赔本。将来，若宏 不雅经济形势及市集行情恶化、卑劣告白主需求变化、行业竞争加重、国度法律法 规及产业政策变化等，子公司的经营事迹可能受到不利影响，公司存在商誉减值 的风险，可能对公司当期损益酿成不利影响。 （六）应收账款风险 分别为 35.50%、28.40%和 28.72%。如果公司的主要客户因本身经营情状或外部 经营环境严重恶化以致影响偿付才调，则公司将靠近应收账款部分致使一齐无法 收回的风险。    为了应付主要应收账款客户出现经营风险导致无法收回款项的风险，公司 对应收流动性焦炙的客户单独评估，以为应收流动性焦炙的客户已出现客不雅减 值根据的，将其列入按单项计提坏账准备的应收账款。诚然公司已针对这类客 户实时采选相应催收措施，并通过空洞分析计提相应坏账准备，但如果这类客 户流动性格况恶化，可能导致公司无法收回款项，对公司经营情状产生不利影 响。 （七）科英置业及科达半导体还款风险    为进一步剥离房地产业务，作念强作念大主业，公司于 2021 年 4 月签署条约转 出所持科英置业的股权，转出时科达半导体为科英置业子公司；限度 2022 年末， 浙文互联集团股份有限公司                     向特定对象刊行股票召募说明书 公司对科英置业、科达半导体的其他应收款账面余额分别为 35，561.32 万元、 公司将于股权交割日满 12 个月后的 30 日内（2022 年 6 月 21 日）、股权交割日 满 18 个月后的 10 日内（2022 年 12 月 1 日）和股权交割日满 24 个月后的 10 日 内（2023 年 6 月 1 日）分别回款 50%（以及分成款）、30%和 20%（以及利息）； 科英置业名下的地皮（权证号：东（开）国用（2014）第 045 号）及地上建筑物 在科英置业和科达半导体未如期还款时，不得典质给任何第三东说念主或设定其他权利 限定，如需将上述地皮及地上建筑物出售给其他第三东说念主的，所得价款也应优先清 偿对科英置业和科达半导体的借债。    限度本召募说明书出具日，科达半导体已按照约定偿还第一期款项，未能按 期偿还第二期款项；科英置业未能按期足额偿还第一期考取二期款项，刊行东说念主正 与干系方商榷后续还款决议或保障决议。若上述其他应收款未能实时收回，公司 资金情状将受到不利影响，且公司将对相应款项计提减值损失，进而可能对公司 的盈利水平产生紧要不利影响。同期，诚然《还款条约书》对上述科英置业名下 地皮及地上建筑物作念出了权利限定，但未办理典质登记，未设立典质权，刊行东说念主 就该等债权无优先受偿权，从而影响刊行东说念主对该等债权的璧还保障。或存在即使 办理典质，但由于房地产行业、宏不雅政策等宽绰要素影响，使得后续科英置业完 成金钱处置的价款仍无法实时、全额偿还借债的风险，进而对公司的资金情状、 盈利的水平产生不利影响。 （八）耐久应收款回款风险    限度 2022 年末，公司耐久应收款的余额为 9，001.72 万元，计提的坏账准备 为 537.96 万元，计提坏账准备的比例为 5.98%。公司耐久应收款的对象是滨州市 高新技艺产业开发区城市基础成立指挥部，该款项系浙文互联讲明期之前形成的 BT 业务应收工程款。公司于 2022 年 5 月向北京市第三中级东说念主民法院拿告状讼， 请求支付合同价款 9，201.72 万元以及过时付款损失 4，227.29 万元；2022 年 7 月 收回款项，将在一定程度上影响公司资金情状和盈利水平。 浙文互联集团股份有限公司               向特定对象刊行股票召募说明书 （九）募投款式实施风险   公司对募投款式可行性分析的干系论断主要基于现时的宏不雅经济环境、国度 产业政策、行业竞争水祥和公司经营情况等得出。在款式现实实施及后期经营的 过程中，上述要素可能发生紧要变化或出现某些不曾预估的要素或不可抗力，项 目的实施过程中的开发进程、资金干涉也可能不足预期，从而给召募资金投资项 目的得胜实施带来一定的不确定性。 （十）新增折旧和摊销的风险   本次募投款式拟在场面、开导、软硬件等方面进行投资，该部分的投资将新 增公司账面的折旧摊销金额。如果市集环境发生紧要变化，召募资金投资款式的 预期收益可能无法兑现，公司将靠近因折旧摊销增加而出现利润下滑的风险。 （十一）募投款式触及短视频行业的政策风险   公司本次刊行募投款式中触及的直播及短视频行业属于新兴行业，盈利模式 中触及到的互联网告白、视频内容制作等行动均靠近一定的行业政策监管。跟着 行业的规章轨制、业务天资、聚积信息安全等干系法律实践和监管要求不断更新， 若将来行业政策发生不利变化，公司经营将受到不利影响。 （十二）本次募投款式收益不足预期风险   公司本次刊行召募资金主要用于用于“AI 智能营销系统款式”、“直播及 短视频贤达营销生态平台款式”及“偿还银行借债及补充流动资金”款式。其 中“直播及短视频贤达营销生态平台款式”将径直形成效益，该款式为公司主 营业务的升级或必要延迟，但在款式开发成立中，如果发生技艺更新、市集需 求变化、宏不雅政策变化以及款式实施管束不善等情况，可能导致投资鸿沟和实 施进程发生诊治，进而影响预期效益。此外，如果款式建成后职业价钱下落或 市集发生变化，将导致款式的投资收益率够不上预期水平。 二、对于公司的股利分派政策 （一）公司利润分派政策   根据《公司法》         《对于进一步落实上市公司现款分成接洽事项的奉告》                                《上市 公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成（2022 年改进）》等干系轨则，为进 浙文互联集团股份有限公司             向特定对象刊行股票召募说明书 一步范例分成行动，推动科学、陆续、稳定的分成机制，保护中小投资者正当权 益，刊行东说念主现行《公司规矩》对于利润分派政策的干系轨则如下：   “第一百六十条 公司的利润分派政策为：   公司高度细心对股东的薪金，发愤均衡好两个关系，一是以事迹增长公司价 值提高为基础的耐久薪金与现款分成为基础的短期薪金的关系，二是公司发展与 股东分成之间的关系。公司利润分派政策和薪金测度打算决议应当在空洞分析公司所 处行业特性、公司发展阶段、公司发展计谋、公司经营与财务情状、投资者意愿、 社会融资成本及环境等要素的基础上，建立对股东陆续、稳定、合理的薪金测度打算 与机制。公司实施利润分派，应当遵照以下轨则：   （一）利润分派方式   公司不错采选现款、股票、现款与股票相结合或者法律、法例允许的其他方 式分派利润。   （二）利润分派条件 公司经营及投资资金需求情况，合理制定决议。公司拟实施现款分成时应同期满 足以下条件：   （1）公司曩昔盈利，并由审计机构对公司该年度财务讲明出具模范无保留 意见的审计讲明；   （2）公司该年度兑现的可分派利润（即公司弥补完赔本、索取公积金后的 税后利润）为恰恰，且现款流充裕，实施现款分成不会影响公司后续陆续经营（现 金流是否充裕的模范由公司董事会根据拟定利润分派决议时的公司金钱欠债及 现款流量情况决定）；   （3）公司无紧要投资测度打算或紧要现款开销等事项发生（召募资金款式除外）。 标的基础上，拟定股票股利分派政策。   （三）利润分派决策模范 合公司规矩的轨则、公司上年度经营情况、资金情况及今年度资金需求情况，并 征求公司经营层的意见后拟定利润分派预案。利润分派预案拟定前公司董事会将 通过邮件、电话、聚积等多种蹊径听取独处董事、中小股东的意见，董事会制定 浙文互联集团股份有限公司                向特定对象刊行股票召募说明书 的利润分派预案应至少包括：是否进行分派、分派对象、分派方式、分派现款金 额和/或红股数目、是否合适公司规矩轨则、是否属变更既定现款分成政策、若 属变更的说明变更的原理、分派预案对公司陆续经营的分析。   （1）董事会审议表决：公司董事会在召开审议利润分派预案的董事会时， 非病笃及特殊情况应采选现场会议的方式，审议时应负责研究和论证公司现款分 红的时机、条件和最低比例、诊治的条件偏激决策模范等事宜，独处董事应就利 润分派预案发标明确意见。   （2）股东大会审议表决：利润分派预案经董事会审议通过后提交股东大会 审议，独处董事和合适法律法例及公司规矩轨则条件的股东可征齐集小股票寄予 投票。股东大会在审议利润分派预案时，公司董事、高等管束东说念主员应就利润分派 的制定过程向参会股东讲明，并就利润分派预案的合感性进行分析。   （四）利润分派的比例及期间间隔 取现款分成，原则上公司最近三年以现款方式累计分派的利润不少于最近三年实 现的年均可分派利润的 30%。（年均可分派利润指公司最近三年累计兑现的并吞 报表中包摄于公司股东的年均可分派利润，计算公式为 a=[(N1-b1）+(N2-b2） +(N3-b3)]/3，其中 N 代表曩昔兑现的并吞报表中包摄于公司股东的净利润，b 代 表弥补的上年度赔本、索取的法定盈余公积金、任性盈余公积金之和。） 每年度进行一次现款分成，公司董事会不错根据公司盈利情况及资金需求情况提 议公司进行中期现款分成。   （五）利润分派的优先章程   在具备现款分成条件时，公司应当优先采选现款分成方式进行利润分派。   （六）诊治分成政策的条件和决策机制 等专款专用或专户管束资金除外的现款余额均不足以支付现款股利； 目、紧要交易无法按既定交易决议实施的； 浙文互联集团股份有限公司              向特定对象刊行股票召募说明书 盈利才调组成本质性不利影响的； 更的，应当得意本规矩轨则的条件，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分 之二以上通过，且独处董事要对诊治或变更的原理真实性、充分性、合感性、审 议模范真实性和有用性以及是否合适本规矩轨则的条件等事项发标明确意见。   （七）对股东利益的保护 分探讨独处董事和社会公众股股东的意见。股东大会对现款分成具体决议进行审 议时，可通过多种渠说念与股东终点是中小股东进行调换和交流，充分听取中小股 东的意见和诉求，并实时回话中小股东温顺的问题，条件老练时公司将探讨通过 聚积投票为中小股东提供更多抒发诉求的平台。 露时公开向中小股东搜集聚积投票寄予； 出现款利润分派预案的，应在依期讲明中详确说明未分成的原因，未用于分成的 资金留存公司的用途。   独处董事应当对此发表独处意见。 是否合适公司规矩的轨则或者股东大会决议的要求，分成模范和比例是否明确和 明晰，干系的决策模范和机制是否完备，独处董事是否守法履责并阐扬了应有的 作用，中小股东是否有充分抒发意见和诉求的契机，中小股东的正当权益是否得 到充分真贵等。对现款分成政策进行诊治或变更的，还要详确说明诊治或变更的 条件和模范是否合规和透明等。 红利，以偿还其占用的资金。” （二）最近三年公司现款分成情况 分成，同期未进行股份回购。刊行东说念主最近三年的利润分派合适中国证监会以及《公 浙文互联集团股份有限公司                  向特定对象刊行股票召募说明书 司规矩》的干系轨则。 （三）对于 2023-2025 年股东薪金测度打算   为进一步明确及完善公司分成机制，增强利润分派决策机制的透明度和可操 作性，充分真贵公司股东照章享有的金钱收益等权利，切实保护中小股东的正当 权益，公司根据中国证券监督管束委员会《对于进一步落实上市公司现款分成有 关事项的奉告》              《上市公司监管指引第 3 号—上市公司       （证监发〔2012〕37 号）、 现款分成（2022 年改进）》（中国证券监督管束委员会公告〔2022〕3 号））之规 定，落实《公司规矩》中对于股利分派政策的要求，增加股利分派决策的透明度 和可操作性，便于股东对公司经营和分派进行监督，公司董事会制定了《浙文互 联集团股份有限公司将来三年（2023 年-2025 年）分成薪金测度打算》，轨则如下：   “1、公司的利润分派应充分探讨对投资者的合理投资薪金并兼顾公司的长 远利益、全体股东的合座利益及公司的可陆续发展，保持连气儿性和稳定性。 他方式分派股利。具备《公司规矩》轨则的现款分成条件的，公司应当优先采选 现款方式分派股利。在公司曩昔盈利且合适《公司法》轨则的利润分派条件情况 下，原则上公司每年度至少分成一次。在有条件的情况下，公司不错进行中期利 润分派。 利水平以及是否有紧要资金开销安排等要素，区分下列情形，并按照《公司规矩》 轨则的模范，冷漠各别化的现款分成政策：                   （1）公司发展阶段属老练期且无紧要 资金开销安排的，进行利润分派时，现款分成在本次利润分派中所占比例最低应 达到 80%；       （2）公司发展阶段属老练期且有紧要资金开销安排的，进行利润分派 时，现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%；                            （3）公司发展阶段属 成耐久且有紧要资金开销安排的，进行利润分派时，现款分成在本次利润分派中 所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分但有紧要资金开销安排的，按 照前项轨则处理。   现款分成在本次利润分派中所占比例为现款股利除以现款股利与股票股利 之和。   紧要资金开销是指公司将来十二个月内拟对外投资、收购金钱、对外偿付债 浙文互联集团股份有限公司                向特定对象刊行股票召募说明书 务或者购买开导等交易累计开销达到或超过公司最近一期经审计总金钱的 30%， 或达到或超过公司最近一期经审计净金钱的 50%，或金额在 5，000 万元以上。   公司将来 3 年发展阶段属成耐久且有紧要资金开销安排，进行利润分派时， 现款分成在每次利润分派中所占比例应不低于 20%。跟着公司的不断发展，公司 董事会以为公司发展阶段属于老练期的，则由董事会根据公司有无紧要资金开销 安排测度打算，在充分探讨独处董事、监事会和公众投资者的意见后，安妥诊治现款 分成在每次利润分派中的最低比例，并提交股东大会审议批准。   除得意上述现款分成比例外，在得意《公司规矩》轨则的现款分成条件的情 况下，且任何 3 个连气儿年度内，公司以现款方式累计分派的利润不少于该 3 年实 现的年均可分派利润的 30%。在得意上述现款分成条件的前提下，公司不错同期 实施股票股利分派或公积金转增。 政策，结合具体经营数据，充分探讨公司盈利鸿沟、现款流量情状、发展阶段及 当期资金需求，并结结伴东（终点是公众投资者）、独处董事和监事会的意见， 制定利润分派预案，并托付股东大融会过聚积投票的阵势进行表决。公司袭取所 有股东、独处董事和监事会对公司利润分派的建议和监督。   公司董事会未作念出现款利润分派预案或最近三年以现款方式累计分派的利 润低于最近三年兑现的年均可分派利润的 30%的，公司应在董事会公告中详确披 露未进行现款分成或现款分成水平较低的原因、留存收益的用途及收益情况。独 立董事应付公司未进行现款分成或现款分成水平较低的合感性发表独处意见。 对外投资、购买金钱、扩大再出产等紧要投资及现款开销，以及日常运营所需的 流动资金，渐渐扩大经营鸿沟，优化公司金钱结构和财务结构，促进公司的快速 发展，落实公司发展测度打算方针，最终兑现股东利益最大化。” 浙文互联集团股份有限公司                                                                          向特定对象刊行股票召募说明书                                                             目 录       七、本次刊行决议取得接洽主管部门批准的情况以及尚需陈诉批准的模范76       三、本次刊行完成后，公司与刊行对象及刊行对象的控股股东和现实限度东说念主 浙文互联集团股份有限公司                                                                       向特定对象刊行股票召募说明书      四、本次刊行完成后，上市公司与刊行对象及刊行对象的控股股东和现实控      一、对公司中枢竞争力、经营稳定性及将来发展可能产生紧要不利影响的因      三、对本次募投款式的实施过程或实施效果可能产生紧要不利影响的要素105      二、公司控股股东和转折控股股东对于保证公司填补即期薪金措施切实履行      三、公司董事、高等管束东说念主员对于保证公司填补即期薪金措施切实履行的承 浙文互联集团股份有限公司                    向特定对象刊行股票召募说明书                    第一节、释义      本召募说明书中，除文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、一般名词 刊行东说念主、公司、浙文                 浙文互联集团股份有限公司（原名：科达集团股份有限公司）， 互联、上市公司、科   指                 股票代码：600986 达股份 本次刊行、向特定对             指   浙文互联集团股份有限公司向特定对象刊行股票 象、本次非公开刊行 浙江文投        指   浙江省文化产业投资集团有限公司 博文投资、刊行             指   杭州博文股权投资有限公司 对象、认购对象 杭州浙文互联      指   杭州浙文互联企业管束合伙企业（有限合伙） 山东科达        指   山东科达集团有限公司 派瑞威行        指   北京派瑞威行互联技艺有限公司 北京百孚想、百孚想   指   北京百孚想告白有限公司                 北京爱创天杰营销科技有限公司，现已改名为北京浙文天杰营销 爱创天杰        指                 科技有限公司 智阅聚积        指   北京智阅聚积科技有限公司 广州华邑        指   广州华邑品牌数字营销有限公司 浙文互联科技      指   杭州浙文互联科技有限公司 雨林木风        指   广东雨林木风计算机科技有限公司 上海同立告白      指   上海同立告白传播有限公司 传实互动        指   北京传实互动告白有限公司 爱创天博        指   北京爱创天博营销科技有限公司 科英置业        指   东营科英置业有限公司 科达半导体       指   科达半导体有限公司 滨州置业        指   滨州市科达置业有限公司 茉莉科技        指   宁波茉莉信息技艺有限公司 杭州派瑞威行      指   杭州派瑞威行文化传播有限公司 杭州百孚想       指   杭州百孚想文化传媒有限公司 上海百孚想       指   上海百孚想文化传媒有限公司                 群邑是 WPP 集团旗下企业，是中国率先的引子传播机构；也可 群邑          指                 以指群邑（上海）告白有限公司偏激下属企业                 杭州阿里创业投资有限公司偏激下属企业，以偏激运营的淘宝、 阿里系         指                 支付宝等互联网职业                 中国祥瑞保障（ （集团）股份有限公司偏激径直或转折控股的公司 祥瑞集团        指   偏激分支机构，以及中国祥瑞保障（ （集团）股份有限公司径直或                 转折算作其单一最大股东的公司偏激分支机构                 运营本日头条、抖音、火山小视频等 APP 的北京字跳聚积技艺                 有限公司、抖音视界（ （北京）有限公司（                                    （曾用名北京字节跨越网 头条系         指   络技艺有限公司）、北京抖音书息职业有限公司、本日头条有限                 公司等企业。此外，其企业集团将其前述 APP 产生的流量通过                 巨量引擎向有需要进行聚积推论的告白主进行销售 奇瑞          指   奇瑞汽车股份有限公司及旗下统统公司                 安徽奇瑞汽车销售有限公司、奇瑞新能源汽车销售有限公司等企 奇瑞汽车        指                 业，其运营汽车品牌包括奇瑞等 莉莉丝         指   上海莉莉丝聚积科技有限公司、上海莉莉丝互娱聚积科技有限公 浙文互联集团股份有限公司                     向特定对象刊行股票召募说明书                 司等企业                 北京京东世纪贸易有限公司、重庆京东海嘉电子商务有限公司等 京东          指                 公司，以偏激运营的电子商城等互联网职业 快手          指   北京快手告白有限公司                 奇瑞捷豹路虎汽车有限公司、奇瑞捷豹路虎汽车销售有限公司、 奇瑞捷豹路虎      指   捷豹路虎（  （中国）投资有限公司等企业，其运营的汽车品牌包括                 捷豹、路虎等                 中国第一汽车集团有限公司偏激附庸企业，其运营的汽车品牌包 一汽          指                 括一汽红旗、一汽奔腾、一汽大家、一汽奥迪、一汽丰田等                 北京腾讯文化传媒有限公司、深圳市腾讯计算机系统有限公司等 腾讯系         指                 企业，以偏激运营的互联网告白平台                 上汽集团股份有限公司、上汽通用销售有限公司等企业，其运营 上汽          指                 的汽车品牌包括上汽通用、上汽雪佛兰、上汽别克 长城汽车        指   长城汽车股份有限公司，其运营的汽车品牌包括长城、魏派等                 上海爱奇艺文化传媒有限公司、上海爱奇艺文化传媒有限公司北 爱奇艺         指   京分公司、上海爱奇艺文化传媒有限公司广州分公司等企业，及                 其运营的互联网媒体平台                 上海艾瑞市集参谋股份有限公司，是一家专注于聚积媒体、电子 艾瑞参谋        指                 商务、聚积游戏、无线升值等产业研究的市集调研机构                 艾媒参谋集团控股有限公司是中国第一家专注于转移互联网、智 艾媒参谋        指                 高东说念主机、平板电脑和电子商务等产业研究的市集调研机构 浙文暾澜        指   杭州浙文暾澜股权投资有限公司 上海盛德        指   上海盛德投资管束有限公司 悦昕投资        指   杭州悦昕投资合伙企业（有限合伙） 临安鸣德        指   杭州临安鸣德企业管束合伙企业（有限合伙） 上海鸣德        指   上海鸣德企业管束合伙企业（有限合伙） 《公司规矩》      指   《浙文互联集团股份有限公司规矩》 中国证监会       指   中国证券监督管束委员会 上海交易所       指   上交所 《公司法》       指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》       指   《中华东说念主民共和国证券法》 《再融资注册办法》   指   《上市公司证券刊行注册管束办法》 《上市法令》      指   《上海证券交易所股票上市法令》       （2023 年 2 月改进） 《（再融资）证券期       《＜上市公司证券刊行注册管束办法＞第九条、第十条、第十一 货法律适宅心见第    指   条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条接洽轨则的适 讲明期         指   2020 年、2021 年及 2022 年 三会          指   股东大会、董事会、监事会 天圆全司帐师      指   天圆全司帐师事务所（特殊普通合伙） 天圆开评估       指   北京天圆开金钱评估有限公司 国浩讼师        指   国浩讼师（杭州）事务所 浙商证券、保荐机             指   浙商证券股份有限公司 构、主承销商 召募说明书、本召募             指   浙文互联集团股份有限公司向特定对象刊行股票召募说明书 说明书                 《山东科达集团有限公司与杭州浙文互联企业管束合伙企业（                                           （有 《股份转让条约》    指                 限合伙）对于科达集团股份有限公司之股份转让条约》 《股东条约》      指   《杭州浙文互联企业管束合伙企业（                                （有限合伙）与山东科达集团 浙文互联集团股份有限公司                           向特定对象刊行股票召募说明书                 有限公司对于浙文互联集团股份有限公司之股东条约》 订价基准日       指   第十届董事会第一次会议决议公告日，即 2021 年 12 月 29 日 元、万元、亿元     指   东说念主民币元、万元、亿元 二、专科名词                 数字营销是指使用数字传播渠说念来推论居品和职业的实践举止，                 从而以一种实时、干系、定制化和量入制出成本的方式与消费者进行 数字营销        指   调换。数字营销包含了好多互联网营销中的技艺与实践。数字营                 销的范围要愈加日常，还包括了好多其它不需要互联网的调换渠                 说念                 充分利用种种新媒体，将营销信息推送到比拟准确的受众群体 精确营销        指                 中，时时按营销的效果收费 效果营销        指   小心营销效果的营销方式，如按告白千次展示计算营销效果等                 不是按照营销的效果收费，而是通过市集营销使客户形成对企业 品牌营销        指                 品牌和居品的贯通，如品牌宣传视频等                 指企业通过采选让方针顾主不雅摩、凝听、尝试、试用等方式，使                 其切形体验企业提供的居品或职业，让顾主现实感知居品或职业 体验营销        指                 的品性或性能，从而促使顾主贯通、喜好并购买的一种营销方式，                 如线下汽车展会等 事件营销        指   品牌类事件运营与管束为主要阵势的环球关系职业 整合营销        指   对种种营销器具和妙技的系统化结合 数字告白、互联网广             指   告白主基于互联网、转移互联网所投放的告白 告 PC 端        指   通过个东说念主电脑开导结合互联网的渠说念 转移端         指   通过手机、平板电脑等转移电子开导结合互联网的渠说念                 在互联网行业顶用来形容走访一个网站的用户数目以及用户所 流量          指                 浏览的页面数目的测度打算                 Real Time Bidding，即（   “实时竞价”，利用第三方技艺对数字媒体 RTB         指                 告白位进行实时竞价的系统                 对媒体发布的告白进行全所在的监测，分析告白主发布告白的趋 告白监测        指                 势，为告白投放提供客不雅的分析依据                 组织通过报纸、播送、电视、聚积等传播引子，辅之以东说念主际传播 公关传播        指                 的妙技，向其里面及外部公众传递接洽组织各方面信息的过程                 Electronic Public Relationsystem 的缩写，以互联网为主要妙技开 EPR，聚积公关    指                 展公关举止                 由字母、数字和标记组成的、用于在数据传输时象征计算机聚积 域名          指                 所在的字符串                 中国互联聚积信息中心，系国度聚积基础资源的运行管束和职业 CNNIC       指                 机构 APP         指   转移端应用模范，指在智高东说念主机上运行的第三方应用软件                 内容营销是指以图片、翰墨、动画等介质传达接洽企业的干系内                 容来给客户，促进销售的行动，内容营销通过合理的内容创建、 内容营销        指                 发布及传播，向用户传递有价值的信息，从而兑现聚积营销的目                 的                 品牌管束是指品牌的管束者为扶持品牌而伸开的以消费者为中 品牌管束        指   心的测度打算、传播、进步和评估等一系列计谋决策和策略践诺举止，                 是建立、真贵、巩固品牌的全过程                 一系列以用户为中心，撤职用户的需求设立运营举止与法令，制 用户运营        指   定运营计谋与运营方针，限度实施过程与斥逐，以达到预设的运                 营方针、完成运营任务的举止 SaaS        指   软件即职业（      （Software-as-a-Service，简称 SaaS）                                                           ，是指通过聚积 浙文互联集团股份有限公司                         向特定对象刊行股票召募说明书                 提供软件职业，SaaS 平台供应商将应用软件长入部署于本身服                 务器，用户可根据现实需求，通过互联网向 SaaS 供应约定购所                 需的应用软件职业                 为倾销本身的商品或职业，自行或者寄予他东说念主联想、制作、投放 告白主         指                 告白的企业、其他经济组织或个东说念主                 关键意见首领（    （Key Opinion Leader，简称 KOL）是营销学上的 KOL         指   见识，时时被界说为：领有更多、更准确的居品信息，且为干系                 群体所袭取或信任，并对该群体的购买行动有较大影响力的东说念主                 MCN 是 Multi-Channel Network 的缩写，网红孵化运营和营销业                 务，是一种最早出现在国际视频网站 YouTube 上的生意模式，主 MCN         指   打网侥幸营，匡助内容创作家们将其制作的内容发布在更多的平                 台上，以平台化的运作模式为内容创作家提供账号运营、推论等                 职业                 研究使计算机来模拟东说念主的某些想维过程和智能行动（               （如学习、推 东说念主工智能（AI）    指                 理、想考、测度打算等）的学科                 一种鸿沟大到在获取、存储、管束、分析方面大大超出了传统数 大数据         指   据库软件器具才调范围的数据荟萃，具有海量的数据鸿沟、快速                 的数据流转、种种的数据类型和价值密度低四大特征                 基于互联网的干系职业的增加、使用和托付模式，时时触及通过 云计算         指                 互联网来提供动态易扩展且往往是虚拟化的资源                 在系统中被共用的中间件的荟萃，中台的中枢是分享性，包含技 中台          指                 术中台、业务中台、数据中台等                 数据中台是一套可陆续（         “让企业的数据用起来”的机制，一种战                 略领受和组织阵势，是依据企业特有的业务模式和组织架构，通 数据中台        指                 过有形的居品和实施方法论维持，构建一套陆续不断把数据变成                 金钱并职业于业务的机制       本讲明中，部分统统数与各加数径直相加之和在余数上存在各别，该等各别 系四舍五入酿成。 浙文互联集团股份有限公司                          向特定对象刊行股票召募说明书                 第二节 刊行东说念主基本情况 一、刊行东说念主基本信息 公司称号           浙文互联集团股份有限公司 英文称号           Zhewen Interactive Group Co.， Ltd. 长入社会信用代码       91370000164960593R 证券简称           浙文互联 证券代码           600986 成立日历           1993 年 12 月 17 日 上市日历           2004 年 4 月 26 日 上市地            上海证券交易所 注册成本           1，322，425，609 元 法定代表东说念主          唐颖 注册地址           浙江省杭州市临安区锦南街说念九囿街 88 号 办公地址           北京市向阳区伊莎文心广场 A 座 5 层 董事会通告          王颖轶 接洽电话           010-87835799 传真             010-87835799                一般款式：数字内容制作职业（不含出书刊行）               ；数字文化创意内                容应用职业；互联网数据职业；信息参谋职业（              （不含许可类信息咨                询职业）；信息技艺参谋职业；告白制作；告白联想、代理；告白                发布；企业形象筹办；市集营销筹办；款式筹办与公关职业；会议                及展览职业；技艺职业、技艺开发、技艺参谋、技艺交流、技艺转 经营范围                让、技艺推论；汽车新车销售；工艺好意思术品及礼节用品制造（              （象牙                偏激成品除外）        （除照章须经批准的款式外，凭营业牌照照章自主                开展经营举止）许可款式：互联网直播技艺职业；互联网信息职业。                （照章须经批准的款式，经干系部门批准后方可开展经营举止，具                体经营款式以干系部门批准文献大略可证件为准） 二、股权结构、主要股东情况 （一）股权结构      限度 2022 年 12 月 31 日，刊行东说念主股本结构如下：                                                        单元：股         款式                         数目                比例（%） 一、有限售条件股份                                       -            - 二、无尽售条件运动股份                         1，322，425，609       100.00 三、普通股股份总和                           1，322，425，609       100.00      限度 2022 年 12 月 31 日，刊行东说念主前十大股东持股情况如下：                                                            单元：股                                                 比例       持有有限售条 序号            股东称号                 持股数目                                                 （%）       件股份数目                    （有限合伙）          80，000，000     6.05       - 浙文互联集团股份有限公司                       向特定对象刊行股票召募说明书                                              比例        持有有限售条 序号           股东称号              持股数目                                              （%）        件股份数目      银华基金－中国东说念主寿保障股份有限公司－传      出售单一金钱管束测度打算      中国工商银行股份有限公司－广发中证传媒      交易型洞开式指数证券投资基金      浙文互联集团股份有限公司－第一期职工持      股测度打算      招商证券股份有限公司－建信中小盘时尚股      票型证券投资基金             统统                 280，196，190     21.19     - （二）控股股东及现实限度情面况      限度 2022 年 12 月 31 日，公司的控股股东为杭州浙文互联，转折控股股东 为浙江文投，现实限度东说念主为浙江省财政厅。公司与控股股东、转折控股股东和实 际限度东说念主之间的限度关系如下： 浙文互联集团股份有限公司                       向特定对象刊行股票召募说明书      （1）2021 年 11 月，浙江省财政厅通过浙江文投限度杭州浙文互联 得浙江文投通过全资子公司博文投资限度杭州浙文互联。      在里面投资关系和合伙条约诊治后，杭州浙文互联的出资情面况如下：                                                单元：万元 序号     出资东说念主称号     出资东说念主简称  出资金额       出资比例        出资东说念主类别    杭州临安鸣德企业管束合伙    企业（有限合伙）    杭州悦昕投资合伙企业（              （有限    合伙）    杭州浙文暾澜股权投资有限    公司        统统           -  200，100.00  100.00%         - 注：浙文暾澜的股东杭州暾澜投资管束有限公司和博文投资，分别持股 40%和           60%，博文 投资限度浙文暾澜；      另外根据杭州浙文互联全体合伙东说念主签署《合伙条约》和《合伙条约之补充协  ，杭州浙文互联的管束委员会由 5 名委员组成，其中，博文投资录用 3 名委 议》 员，能够主导杭州浙文互联的管束委员会的决策。      通过上述诊治，浙江文投可通过其限度的博文投资、浙文暾澜，转折限度杭 州浙文互联所持上市公司的 6.05%表决权。      （2）2021 年 11 月，杭州浙文互联与山东科达达成股东条约                                    《股东条约》，主要内容 如下： 序号    款式                           内容              杭州浙文互联证据，浙江文投挑升取得上市公司现实限度权及兑现对上市              公司的并表，并主导上市公司的经营管束。              山东科达证据，自于 2020 年 10 月向杭州浙文互联转让所持上市公司 6.05%      对于上市              股份后，山东科达链接持有上市公司 6.69%股份，山东科达偏激现实限度东说念主              刘锋杰不再领有上市公司现实限度权，且不测通过任何方式单独或联结任      权的安排              何第三方再次谋求或取得上市公司现实限度权。              山东科达已明察浙江文投和杭州浙文互联取得上市公司现实限度权和成为              控股股东的意愿，尊重并维持浙江文投取得上市公司现实限度权。      对于上市    本条约签署后，在出席上市公司的股东大会（包括临时股东大会，下同）      公司股东    时，对杭州浙文互联提交的须经上市公司股东大会有计划、决议的事项，在      大会、董事   不影响山东科达所持股份收益权、质押权、处置权的情况下，山东科达原      会安排     则上投嘉赞票。 浙文互联集团股份有限公司                     向特定对象刊行股票召募说明书 序号    款式                       内容              本条约签署后，杭州浙文互联将提议对上市公司董事会进行换届选举，上              市公司董事会东说念主数保管 7 名，包括 4 名非独处董事和 3 名独处董事，其中              杭州浙文互联将提名 6 名董事候选东说念主，山东科达将提名 1 名董事候选东说念主。              两边快乐，在上市公司选举新一届董事的股东大会上，两边就各自提名的              董事东说念主选投嘉赞票。              本条约签署后，在出席董事会会议时，对来自或由杭州浙文互联提名的董              事提交的须经董事会有计划、决议的事项，在不影响山东科达所持股份收益              权、质押权、处置权的情况下，来自山东科达的董事原则上投嘉赞票。      对于上市    两边快乐，本条约签署后，杭州浙文互联将主导上市公司经营管束、财务      管束      联限度的董事会依干系法律法例及上市公司公司规矩的轨则聘任。              两边证据，本条约签署前，山东科达与浙江文投、杭州浙文互联之间不存              在一致行动关系。              两边快乐并证据，两边不因、且不测通过签署本条约及履行本条约项下安              联/浙江文投之间对于上市公司现实限度权等干系安排的约定，不属于山东              科达与杭州浙文互联之间对于共同扩大其所能够主宰的上市公司股份表决              权数目的安排，不属于表决权寄予安排或一致行动安排。              两边快乐，本条约的有用期自本条约收效之日（含当日）起，至以下两者              中的孰早之日止：（1）18 个月届满之日； （2）杭州浙文互联偏激一致行动      条约的有    东说念主新增持有的上市公司股份数目（不含限度本条约签署日杭州浙文互联已      效期      持有的上市公司股份数目）超过山东科达限度本条约签署日持有的上市公              司股份数目（不含山东科达因上市公司实施送股、成本公积转增股本、配              股等事项而增持的上市公司股份数目）   。              本条约于两边法定代表东说念主或授权代表署名并加盖公章之日起成立，并于控              制权变动事项取得有权国资监管机构快乐后收效。      条约的生              下列情况发生，本条约远隔：  （1）经本条约两边协商一致快乐湮灭本条约；              （2）本条约有用期届满，且本条约两边未协商延耐久限。      远隔              本条约签署后，如有任何修改、诊治变更之处或未尽事宜，经两边协商一              致，不错另行签署书面补充条约。补充条约与本条约具有同等法律效力。              本条约坚强并收效后，除不可抗力及本条约另有约定外，任何一方不履行              求链接履行义务、采选营救措施或向守约方支付补偿金。      上市公司已于 2021 年 11 月 26 日公告《浙文互联对于控股股东和现实限度 东说念主变更的教唆性公告》和金杜讼师事务所出具的《北京市金杜讼师事务所对于浙 文互联集团股份有限公司现实限度东说念主干系事项的法律意见书》，证据通过对杭州 浙文互联的投资关系和条约诊治，浙江文投兑现对杭州浙文互联的限度。《股东 条约》收效后，杭州浙文互联成为上市公司控股股东，浙江文投通过限度杭州浙 文互联取得上市公司的限度权，浙江省财政厅成为上市公司现实限度东说念主。      （3）2021 年 12 月，上市公司完成董事会换届选举和高管选聘      根据上市公司发布的《对于限度权变更事项收到浙江省文资委函件的公告》， 浙文互联集团股份有限公司                    向特定对象刊行股票召募说明书 于浙江省文化产业投资集团有限公司通过股东条约限度方式控股浙文互联的函》， 浙江文投将按照浙江省国有文化金钱管束委员会的意见，加强对上市公司的管束， 促进上市公司高质地健康发展，发愤打造数字文化领军企业。 过了《对于董事会提前换届选举的议案》《对于选举第十届董事会非独处董事的 议案》   《对于选举第十届董事会独处董事的议案》                     《对于监事会提前换届选举的议  《对于选举第十届监事会非职工代表监事的议案》等议案，同日召开了 2021 案》 年第一次临时职工代表大会会议选举产生职工代表监事。 事会第一次会议，审议通过了《对于选举第十届董事会董事长的议案》《对于选 举第十届董事会专门委员会委员的议案》                  《对于聘任高等管束东说念主员的议案》                                《对于 聘任证券事务代表的议案》            《对于选举第十届监事会监事会主席的议案》等议案。   本次换届选举完成后，公司董事、监事和高等管束东说念主员的组成如下：    款式                   成员                   任期             董事长：唐颖 第十届董事会                                 2021-12-27 至             非独处董事：唐颖、董立国、陈楠、王巧兰 （注 1）                                  2024-12-26             独处董事：廖建文、刘梅娟、宋建武（注 3） 第 十 届 监 事 会 监事会主席：宋力毅                  2021-12-27 至 （注 2）       监事会成员：宋力毅、倪一婷、施舒珏          2024-12-26 高等管束东说念主员 注 1：董事唐颖、董立国、陈楠、廖建文、刘梅娟、宋建武的提名东说念主为杭州浙文互联，董事 王巧兰的提名东说念主为山东科达 注 2：监事倪一婷、施舒珏的提名东说念主为杭州浙文互联 注 3：独处董事宋建武因职务变动，2022 年 7 月已向公司冷漠辞职；2022 年 8 月，杭州浙 文互联提名金小刚为独处董事候选东说念主，补选议案仍是 2022 年第一次临时股东大会审议通过， 杭州浙文互联仍能链接限度董事会   （1）控股股东杭州浙文互联的基本情况   限度本召募说明书出具日，杭州浙文互联基本情况如下： 称号         杭州浙文互联企业管束合伙企业（有限合伙） 主要经营场所     浙江省杭州市临安区锦南街说念九囿街 599 号 践诺事务合伙东说念主    杭州浙文暾澜股权投资有限公司 浙文互联集团股份有限公司                           向特定对象刊行股票召募说明书 出资额             200，100.00 万元 企业类型            有限合伙企业                 一般款式：企业管束参谋；信息参谋职业（     （不含许可类信息参谋职业）                                                     ； 经营范围            财务参谋（除照章须经批准的款式外，凭营业牌照照章自主开展经营                 举止） 经营期限            2020-09-12 至 2030-09-11 长入社会信用代码        91330185MA2J1D5L28      限度本召募说明书出具日，杭州浙文互联的出资情面况如下：                                                             单元：万元 序号       出资东说念主称号            出资东说念主简称      出资金额        出资比例        出资东说念主类别      杭州临安鸣德企业管束合伙企业      （有限合伙）                                                             践诺事务合                                                               伙东说念主            统统                 -     200，100.00   100.00%       -      （2）转折控股股东浙江文投的基本情况      限度本召募说明书出具日，浙江文投基本情况如下： 称号              浙江省文化产业投资集团有限公司 注册地址            浙江省杭州市上城区元戎庙后 88-2 号 587 室 法定代表东说念主           林亮 注册成本            336，547.941671 万东说念主民币 企业类型            有限包袱公司（国有控股）                 从事文化领域的投资与投资管束，金钱管束。      （未经金融等监管部门批 经营范围            准，不得从事向公众融资进款、融资担保、代客答理等金融职业）      （依                 法须经批准的款式，经干系部门批准后方可开展经营举止） 经营期限            2019-01-29 至无固依期限 长入社会信用代码        91330000MA27U15M5F      限度本召募说明书出具日，浙江文投的出资情面况如下：                                                          单元：万元     序号         股东称号                 认缴成本                出资比例               统统                      336，547.94          100.00%      （3）现实限度东说念主      限度本召募说明书出具日，浙江省财政厅通过浙江文投及杭州浙文互联限度 了公司，为公司现实限度东说念主。      限度 2022 年 12 月 31 日，刊行东说念主控股股东、现实限度东说念主所持有的刊行东说念主的 浙文互联集团股份有限公司                    向特定对象刊行股票召募说明书 股份不存在股权质押情况。 东说念主为浙江省财政厅   本次向特定对象刊行对象为博文投资，系浙江文投全资子公司。按照本次发 行鸿沟上限模拟测算，本次刊行后博文投资、杭州浙文互联将分别持有公司 和 5.38%，博文投资将成为上市公司径直控股股东，浙江文投通过博文投资和杭 州浙文互联限度上市公司，浙江省财政厅仍为公司现实限度东说念主。 三、所处行业的主要特性及行业竞争情况 （一）公司所属行业   刊行东说念主的主营业务为数字营销。根据《国民经济行业分类与代码》 （GBT/4754-2017），公司所处行业属于“I64 互联网和干系职业”中的“I6429 互联网其他信息职业”。 （二）行业主管部门   刊行东说念主所处行业的主管部门包括国度市集监督管束总局、工业和信息化部、 国度互联网信息办公室。   国度市集监督管束总局主要负责监督管束市集纪律，照章监督管束市集交易、 聚积商品交易及接洽职业的行动，组织领导查处价钱收费罪人违规、不正直竞争、 罪人直销、传销、侵犯商标专利常识产权和制售假冒伪劣行动，领导告白业发展， 监督管束告白举止等。   国度市集监督管束总局下设告白监督管束司，是告白行业的天下最高行政管 理机关，负责拟订告白业发展测度打算、政策并组织实施，拟订实施告白监督管束的 轨制措施，组织领导药品、保健食物、医疗器械、特殊医学用途配方食物告白审 查责任，组织监测种种引子告白首布情况，组织查处虚假告白等罪人行动，领导 告白审查机构和告白行业组织的责任。各省、自治区、直辖市的市集监督管束局 下设告白监督管束处，各市、县市集监督管束部门也下设相应的告白监督管束机 构，具体负责各地行政区域内的告白行业监督管束责任。 浙文互联集团股份有限公司                 向特定对象刊行股票召募说明书   工业和信息化部负责聚积强国成立干系责任，推动实施宽带发展；负责互联 网行业管束（含转移互联网）；协调电信网、互联网、专用通讯网的成立，促进 聚积资源共建分享；组织开展新技艺新业务安全评估，加强信息通讯业准入管束， 拟订干系政策并组织实施；领导电信和互联网干系行业自律和干系行业组织发展。 负责电信网、互联网聚积与信息安全技艺平台的成立和使用管束；负责信息通讯 领域聚积与信息安全保障体系成立；拟定电信网、互联网及工业限度系统聚积与 信息安全测度打算、政策、模范并组织实施，加强电信网、互联网及工业限度系统网 络安全审查；拟订电信网、互联网数据安全管束政策、范例、模范并组织实施； 负责聚积安全防护、救急管束和处置。   国度互联网信息办公室主要职责包括落实互联网信息传播方针政策和推动 互联网信息传播法制成立，领导、协调、督促接洽部门加强互联网信息内容管束， 负责聚积新闻业务偏激他干系业务的审批和日常监管，领导接洽部门作念好聚积游 戏、聚积视听、聚积出书等聚积文化领域业务布局测度打算，协调接洽部门作念好聚积 文化阵脚成立的测度打算和实施责任，负责重心新闻网站的测度打算成立，组织、协调网 上宣传责任，照章查处罪人违规网站，领导接洽部门督促电信运营企业、接入服 务企业、域名注册管束和职业机构等作念好域名注册、互联网地址（IP 地址）分 配、网站登记备案、接入等互联网基础管束责任，在职责范围内领导各地互联网 接洽部门开展责任。 （三）行业自律性组织   在行业自律层面，刊行东说念主所处行业触及中国市集学会、中国告白协会、中国 商务告白协会、中国 4A 协会以及中国互联网协会等行业协会组织，具体情况如 下：   中国市集学会经国度民政部批准于 1991 年 3 月在北京成立。中国市集学会 的宗旨为：“阐扬本身的东说念主才上风和中介作用，配合接洽政府部门，为加强我国 社会主义市集体系成立，改善我国市集营销环境职业；为提高企业营销管束水平 和开拓市集职业；为促进我国市集与营销学科发展职业。” 浙文互联集团股份有限公司                        向特定对象刊行股票召募说明书    中国告白协会成立于 1983 年 12 月，是由中国境内的告白主、告白经营者、 告白首布者、告白代言东说念主（经纪公司）、告白（市集）有观看机构、告白开导器材 供应机构等行业干系的企奇迹单元、地方性告白行业的社会组织、告白训诫及研 究机构等自发结成的天下性、行业性社会团体，短长渔利性社会组织。    中国告白协会的宗旨为：“紧密围绕‘提供职业、反应诉求、范例行动’的基 本职能开展业务责任，并加强与其他告白及行业干系的社会组织交流与合作。按 照《中华东说念主民共和国告白法》的轨则，制定行业范例，加强行业自律，促进行业 发展，领导会员照章从事告白举止，推动告白行业诚信成立；成立告白业渊博的 社会形象，为我国经济转型升级、优秀文化传播、社会和谐进步孝顺力量。”    中国商务告白协会成立于 1981 年，宗旨和任务为：“遵照国度的法律、法 规、政策和社会公德，制定行业范例，加强行业自律；相持走专科、精英和国际 视线的阶梯，提高行业的合座文化修养和专科职业水平，成立告白行业渊博的社 会形象；搭建行业的学习、调换、交流、互助的平台，推动中国告白行业的发展， 促进并提高告白行业在国度发展计谋中的地位和影响力；负责听取会员的意见和 建议，代表和真贵会员的正直权益。立足传承文化经典，缔造品牌价值，推动消 费茂密，传播善行公益。积极主办开展与组织国内和国际之转折洽文化、品牌、 告白、营销等表面与实践研究、交流与培训款式，展览与展示举止，推论新想想、 新训戒、新技艺，倡导自主立异，完善行业自律。”    中国商务告白协会下设的中国 4A 协会（英文全称为“The Association Of Accredited Advertising Agencies Of China”，汉文全称为“中国商务告白协会综 合代理专科委员会”），是由在国内运作的大型国际告白公司以及原土实力较强、 鸿沟较大的空洞告白代理商共同组成的行业自律组织，旨在建立行业模范与范例， 进步行业价值与地位，培养行业东说念主才与能量，旨在成为最具社会影响力的告白组 织。    中国互联网协会成立于 2001 年 5 月 25 日，由国内从事互联网行业的聚积运 营商、职业提供商、开导制造商、系统集成商以及科研、西宾机构等 70 多家互 联网从业者共同发起成立，是由中国互联网行业及与互联网干系的企奇迹单元自  浙文互联集团股份有限公司                         向特定对象刊行股票召募说明书  愿结成的非渔利性社会组织。       中国互联网协会下设聚积营销责任委员会，该委员会的主要任务是：“日常  接洽从事数字聚积营销职业的互联网企业、职业商和接洽机构，积极推动数字网  络营销成立与发展，增强数字聚积营销行业职业的才调；加强聚积营销训戒交流，  真贵行业利益，协调互干系系，推动聚积营销品牌主和职业商协同合作、共同发  展，发愤提高全行业数字聚积营销水平；与成员单元加强调换，开展数字聚积营  销干系研究责任；积极推论聚积营销的普及应用，加强宣传，日常与其他机构开  展干系领域的交流与合作；响应互联网公益举止，领导成员单元增强社会包袱意  识，真贵渊博的行业风尚。”  （四）行业主要法律法例       在提供数字营销职业过程中，刊行东说念主主要遵照（                           《中华东说念主民共和国公司法》                                      《民  法典》《中华东说念主民共和国常识产权法》等法律法例的要求，同期还自觉遵照以下  告白、互联网等细分行业自律规章：  行业    法律法例                 发布单元              颁布/改进时间        《中华东说念主民共和国告白法》         天下东说念主民代表大会常务委员会       2021 年  告白        《告白首布登记管束轨则》         国度工商行政管束总局          2016 年  行业        《告白管束条例》             国务院                 1987 年        《互联网信息职业算法推选管束       国度互联网信息办公室、工业        轨则》                  和信息化部等        《中华东说念主民共和国数据安全法》       天下东说念主民代表大会常务委员会      2021 年                             国度工商行政管束总局局务        《互联网告白管束暂行办法》                           2016 年 互联网                         会议  行业    《中华东说念主民共和国电信条例》        国务院                2016 年        《信息聚积传播权保护条例》        国务院                2013 年        《天下东说念主民代表大会常务委员会                             天下东说念主民代表大会常务委员会      2012 年        对于加强聚积信息保护的决定》        《互联网信息职业管束办法》        国务院                2000 年  （五）行业主要产业政策       讲明期内，我国陆续出台一系列产业政策，维持数字营销行业健康发展，主  要的产业政策如下： 序号     文献称号      发布单元    发布时间              主要内容                                    饱读动告白产业技艺立异与应用，深入激动                                    告白产业数字化转型。饱读动维持互联网、       《（        “十四五”告白   国度市集监       产业发展测度打算》    督管束总局                                    术在告白产业日常应用，加强基础性和关                                    键性技艺研发。  浙文互联集团股份有限公司                          向特定对象刊行股票召募说明书 序号     文献称号      发布单元     发布时间             主要内容                 国度互联网               算法推选职业提供者不得利用算法推选服                 信 息 办 公             务从事危害国度安全和社会环球利益、扰      《互联网信息服    室、工业和               乱经济纪律和社会纪律、侵犯他东说念主正当权      轨则》        公安部、国               用算法推选职业传播法律、行政法例谢绝                 家市集监督               的信息，应当采选措施防护和箝制传播不                 管束总局                良信息。      《中华东说念主民共和                                     充分阐扬海量数据和丰富应用场景上风，      国国民经济和社                 天下东说念主民代               促进数字技艺与实体经济深度融会，赋能                 表大会                 传统产业转型升级，催生新产业新业态新      五年测度打算和 2035                                     模式，壮大经济发展新引擎。      年远景方针提要》                                     推动传统媒体和新兴媒体在体制机制、政                                     策措施、历程管束、东说念主才技艺等方面加速      《对于加速激动    中共中央办               融会顺次，尽快建成一批具有强劲影响力      展的意见》      院办公厅                网下一体、内宣外宣联动的主流公论方法，                                     建立以内容成立为根底、先进技艺为维持、                                     立异管束为保障的全媒体传播体系。      《互联网直播营                        加强互联网直播营销信息内容职业管束，      销信息内容职业    国度互联网               真贵国度安全和环球利益，保护当然东说念主、      管束轨则（          （征求意   信息办公室               法东说念主和罪人东说念主组织的正当权益，促进互联      见稿）》                           网直播营销行业健康有序发展。                                     积极探索适合新业态特性、成心于种种市      《市集监管总局                        场主体平正竞争的监管方式，照章查处网      对于加强聚积直    国度市集监               络直播营销举止中侵犯消费者正当权益、      播营销举止监管    督管束总局               侵犯常识产权、杂乱市集纪律等罪人行动，      的领导意见》                         促进聚积直播营销健康发展，营造平正有                                     序的竞争环境、安全宽心的消费环境。      《国度播送电视                                     加强对聚积秀场直播和电商直播的领导规      总局对于加强网                 国度播送电               范，强化导向和价值引颈，营造行业健康                 视总局                 生态，防护阻遏低俗庸碌媚俗等不良民风      商直播管束的通                                     繁殖蔓延。      知》                                     该指南就个东说念主信息安全保护的范围、主要      《互联网个东说念主信                        术语界说、技艺措施、业务历程、救急处      息安全保护指南》                       理等方面内容加以阐释，为互联网职业单                                     位在个东说念主信息保护责任中提供参考模仿。                                     要求各级市集监督部门链接深入开展互联                                     网告白整治责任，强化告白导向监督，聚      《对于深入开展                 国度市集监               焦重心引子、重心告白问题，终点是触及                 督管束总局               医疗、药品、保健食物、房地产、金融投      责任的奉告》                                     资答理等关系东说念主民大家形体健康和财产安                                     全的虚假罪人告白，要加大案件查处力度。  （六）行业的基本情况      比年来，我国告白市集鸿沟陆续增长，仍是渐渐发展成为仅次于好意思国的第二 浙文互联集团股份有限公司                    向特定对象刊行股票召募说明书 大告白市集，跟着企业品牌意志的进步与市集竞争的加重，我国企业对告白宣传 的干涉资金渐渐增加。根据国度市集监督管束总局统计数据，2019 年我国告白 经营额 8，674.28 亿元，2013 年至 2019 年期间年均复合增长率为 9.5%，呈稳步向 上趋势，具有渊博的发展出路。              中国告白业年营业额及增长情况（亿元） 数据着手：国度市集监督管束总局   （1）我国聚积告白和转移告白市集鸿沟   在市集结构方面，电视、播送、报纸和杂志为传统四大媒体，是东说念主类社会产 生的早期媒体阵势，跟着期间的发展和科学技艺的进步，互联网技艺已深入影响 全球告白行业。告白引子主体已渐渐向互联网端和转移互联网端迂曲，告白筹办、 告白创意、告白制作以及媒体投放等业务关键和运作历程也已发生深入变革，数 字营销成为了整合营销职业行业的重要妙技。   受我国网民东说念主数增长、数字媒体使用时长增加、聚积视听业务快速增长等因 素推动，互联网告白对于告白主的眩惑力也快速增强，中国聚积告白市集鸿沟持 续增长。根据艾瑞参谋的数据，2020 年中国聚积告白市集鸿沟达到 7，666.00 亿 元。跟着不利要素渐渐得到限度，国内品牌方市集的信心有望进一步收复，预测 态势，仍有较大的发展空间，具体如下： 浙文互联集团股份有限公司                 向特定对象刊行股票召募说明书 数据着手：艾瑞参谋《2021 年中国聚积告白年度明察讲明》   同期，跟着转移互联网的发展、智高东说念主机的普及、转移支付的快速发展和社 交媒体的日常应用，转移端成为品牌商和告白主在数字营销中广博关注的领地。 根据艾瑞参谋的数据，2020 年我国转移告白市集鸿沟达到 6，725.00 亿元，同比 增长 24.20%，同期在合座聚积告白市集鸿沟中的占比进步至 87.70%。将来，受 益于品牌方对聚积告白预算的不断干涉和数字营销产业的陆续立异，预测 2023 年转移告白市集鸿沟将增长至 11，741.00 亿元，具体如下： 数据着手：艾瑞参谋《2021 年中国聚积告白年度明察讲明》   将来，跟着大数据、东说念主工智能等技艺应用领域的扩大，数字营销中数据采集、 挖掘和分析水平将渐渐老练，营销妙技将愈加种种化。数字营销举止将会演变为 浙文互联集团股份有限公司                  向特定对象刊行股票召募说明书 以高品性的内容为中枢，整合种种营销妙技匡助告白主进行精确化、个性化的营 销。跟着数字营销的精确度陆续进步，告白主对于数字营销的认同度也将陆续上 升，推动数字营销市集陆续发展。   （2）短视频、直播等新兴数字营销方式的发展情况   比年来，短视频、直播等新式营销模式快速发展，相较于传统模式，它们具 有信息传播效率高、隐敝范围广的上风，能更紧密的靠拢受众对象，与其产生更 强的互动性，从而增强营销传播渠说念的便利性，愈加契合现在告白主对日益增长 的精确营销与有用窜改的需求，因而其在数字营销中的重要程度渐渐飞腾。   根据艾瑞参谋的数据，短视频告白市集份额自 2019 年以来快速推广， 数据着手：艾瑞参谋《2021 年中国聚积告白年度明察讲明》   根据艾瑞参谋和中信证券研究所的数据，2020 年我国短视频告白行业鸿沟 达到 1，336 亿元，增长率达 67.1%。将来，短视频告白行业市集空间将陆续增长， 预测 2023 年短视频告白行业市集鸿沟将超过 3，000 亿元。 浙文互联集团股份有限公司                 向特定对象刊行股票召募说明书 数据着手：艾瑞参谋、中信证券研究部   同期，直播凭借其丰富的内容抒发阵势、日常的行业隐敝领域，也渐渐被更 多东说念主所袭取，浸透率不断加深，用户鸿沟快速增长。根据中国上演行业协汇聚积 饰演（直播）分会统计，2020 年中国聚积直播用户鸿沟达到了 6.17 亿，占合座 网民鸿沟的 62.40%，直播已成为用户文娱糊口的重要内容阵势。将来跟着用户 对直播内容依赖程度的加深，叠加 5G 等技艺的助力，直播行业市集鸿沟也将进 一步推广，成为驱动数字营销市集发展的重要模式。 （七）数字营销市集发展趋势   受益于转移互联网技艺突飞大进的发展以及新技艺、新想维在数字营销行业 的陆续应用，短视频、直播等新兴媒体平台快速崛起，媒体阵势呈种种化发展趋 势。营销受众的触媒方式从传统的单点战役不断向多点战役演进，大幅提高了产 品营销的复杂程度。将来，跟着互联网营销渠说念的进一步丰富，整合营销才调对 于告白主、营销职业商的重要性将愈发突显。   跟着聚积用户触媒习惯多元化与提防力碎屑化的趋势不断加强，重迭频繁且 无新意的营销推送的效果也渐渐消弱，难以有用兑现流量的窜改及变现。具有创 新、创意特色的营销决议能够眩惑营销受众的提防，进步营销传播效果。将来， 跟着商品同质化加深及媒体渠说念的陆续丰富，创意筹办才调将日益成为进步数字 浙文互联集团股份有限公司              向特定对象刊行股票召募说明书 营销传播效果的关键要素。   比年来，大数据、东说念主工智能、自动化、VR/AR 技艺、虚拟东说念主技艺、计算机 视觉技艺等技艺渐渐发展，有助于扩大营销传播的范围、方式及受众，有助于实 现精确营销、营销策略的动态诊治等。 （八）进入行业的主要壁垒   多量稳定、优质的客户资源是营销职业商陆续发展之根底，而客户资源的积 累依赖于营销职业商的市集声誉、职业质地等要素。跟着营销传播市集的深化发 展，告白主对营销职业商的专科才调、行业训戒、品牌声誉及职业团队等方面的 要求随之提高。行业新进入者一般难以提供全面职业，较难赢得知名且优质客户 的认同或通过其筛选。因此，新进入的营销职业商靠近着较高的客户资源壁垒。   营销职业商承担了整合告白主营销需求与媒体资源整合供给的双重职责，既 需要了解告白主的需求，参与营销素材的制作，提供营销处理决议，又需要向媒 体方采购媒体资源，投放告白主的告白内容。   一般而言，通过优质媒体资源传播营销信息能取得更强的营销传播效果，但 优质媒体资源具有一定的稀缺性，领有多量优质媒体资源是营销职业商的重要竞 争力。同期，优质互联网媒体公司出于本身发展需要，往往会领受与专科性强的 大中型营销职业商进行深度合作。行业新进入者受到其专科才调以及鸿沟的限定， 难以获取多量优质媒体资源，并以此快速搭建全面的媒体资源聚积，确保营销效 果，因而媒体资源壁垒是数字营销行业的重要壁垒之一。   优质客户往往更相信领有耐久渊博品牌形象的营销职业商并欣喜与之合作， 具备渊博品牌形象的营销职业商在竞争中能够赢得多量的业务契机和发展空间。 营销职业商时时需要多量的干涉以及耐久稳定经营以建立渊博的品牌形象，新进 入者会靠近一定的品牌壁垒。   营销职业商开展业务时，往往需要采购多量的引子资源。但因为引子资源采 浙文互联集团股份有限公司              向特定对象刊行股票召募说明书 购款的支付时间往往与营销职业商收款时间不一致，是以营销职业商需要保持较 大的日常营运资金。同期，跟着营销技艺对营销效果的重要性陆续飞腾，营销服 务商需要干涉多量资金进行干系技艺研发和居品升级以保管本身的竞争上风。因 此数字营销行业存在较高的资金壁垒。   跟着东说念主工智能、大数据技艺在营销职业行业中的渐渐浸透，营销渐渐往智能 化、自动化标的发展。新技艺的应用可使营销举止具备精确触达、高效管束及可 视化等方面的优点，因此营销职业商为保障营销效果及眩惑客户，需要进行干系 技艺的开发，相应要求营销职业商具有一定的营销技艺开发才调。同期，跟着营 销职业生意务的不断拓展，其所积贮的业务数据量将快速增加，而由于数据对于 进步营销效果的重要度陆续进步，营销职业商需具备一定的技艺才调以搭建较强 承载量的聚积系统来承载干系数据。因此新进入的企业靠近着一定的技艺壁垒。   数字营销行业属于东说念主才密集型产业，效果营销、品牌管束、引子测度打算及投放 等业务关键齐需要专科的营销东说念主才、技艺东说念主才。只消领有较高专科修养的东说念主员团 队才能兑现营销技艺系统与市集的长入，为智能化营销赋能。而今，行业优质企 业已形成一定的东说念主才资源储备上风，行业新进入者将靠近着一定的东说念主才壁垒。 （九）影响行业发展的成心要素和不利要素   （1）消费升级的发展机遇   跟着我国经济的稳定增长，住户收入水平不断提高，住户越来越追求糊口品 质的改善，社会消费需求陆续增长，消费升级趋势较着。在汽车行业、快速消费 品、银行及电商等与住户日常糊口关系密切的领域，告白主的告白预算也在不断 增加。   （2）技艺进步加速行业发展速率   技艺的进步越来越成为推动数字营销行业发展的重要要素。大数据、东说念主工智 能、VR/AR 技艺、计算机视觉技艺等新一代技艺的不断蹧蹋和日常应用使得营 销信息量急剧增加，加速了数字营销内容、业态和生意模式的立异。 浙文互联集团股份有限公司                     向特定对象刊行股票召募说明书      （1）市集竞争横暴      告白行业以及数字营销行业职业的领域日常，行业市集空间巨大，行业增速 快，市集需求亦在不断增长，在其市集出路陆续看好的情况下，眩惑了越来越多 的国表里营销企业进入到该领域。更多市集竞争者对用户流量以及优质客户的争 夺将更为横暴。市集竞争的横暴，一方面导致优质流量获取的成本和难度越来越 高；另一方面由于竞争敌手的增加，数字营销企业获取并留下用户的难度增加， 也对数字营销企业的居品立异、运营管束、技艺研发等各方面齐冷漠了更高的要 求。      （2）专科型复合东说念主才相对贫窭      数字营销行业的发展依赖于具有丰富行业训戒的创意、联想、践诺的从业东说念主 员及领有互联网和大数据常识的专科东说念主才，从业东说念主员的创意水平及技艺水平是推 动行业发展的重要能源。但是在互联网及大数据领域的基础技艺开发、专科参谋、 数据分析挖掘等方面的专科东说念主才以及兼具专科运作才调、行业动态融会力、处理 问题才调的多学科复合型东说念主才较为紧缺，难以得意在互联网和大数据技艺推动下 数字营销产业的高速发展的需求。 （十）行业总体竞争方法      比年来，跟着互联网技艺应用的快速发展，数字营销渐渐占据主流营销地位。 互联网媒体资源的种种性和互联网用户需求的各别性导致告白主对种种互联网 媒体投放价值的判断难度进一步增加，从而愈加依赖数字营销职业商。      我国告白营销行业起步较晚，行业较为踱步；同期，行业细分程度较高，企 业宽绰，行业内上风公司基于业务发展重心形成了恰当本身发展的营销职业模式， 通盘行业的市集化程度较高。      与刊行东说念主业务较为接近的同行业公司情况如下： 序号        企业                       简介                      中国 4A 协会成员，创立于 1979 年，是中国最早成立的一       广东省告白集团股份                      批告白公司。省广集团建立起行业率先的（    “告白数字化运营       有限公司（           （股票简称：       省广集团，股票代码：                      创意发想、引子筹办、功能和心情价值，为客户提供传统媒                      介代理、数字营销、品牌管束、自有媒体运营、杂志刊行等 浙文互联集团股份有限公司                          向特定对象刊行股票召募说明书 序号        企业                            简介                      营销全链条处理决议。2019 年度营业收入为 115.36 亿元，                      净利润为 1.82 亿元；2020 年度营业收入为 132.91 亿元，净                      利润为-9.01 亿元。2021 年度营业收入为 130.03 亿元，净利                      润为 1.93 亿元。2022 年年度营业收入为 149.96 亿元，净利                      润为 2.16 亿元。                      中国 4A 协会成员，从成立于今，蓝色光标从职业公关公司                      快速成长为数字营销、精确营销公司，进而转型成为企业提      北京蓝色光标品牌管 供营销等职业的数据科技公司。业务板块触及营销职业、数      理参谋人股份有限公司 字告白等业务，职业内容涵盖营销传播通盘产业链，以及基      标 ， 股 票 代 码 ： 亿元，净利润为 7.23 亿元；2020 年度营业收入为 405.27 亿                      净利润为 5.18 亿元。2022 年年度营业收入为 366.83 亿元，                      净利润为-21.77 亿元。                      中国 4A 协会成员，利欧股份的数字营销职业已隐敝营销策                      略和创意、媒体投放和践诺、效果监测和优化、社会化营销、                      精确营销、流量整合等完好的职业链条，得胜建立了从基础      利欧集团股份有限公 的互联网流量整合到全所在精确数字营销职业于一体的整      司（股票简称：利欧 合营销平台。2019 年度营业收入为 140.33 亿元，净利润为      股 份 ， 股 票 代 码 ： 3.09 亿元；2020 年度营业收入为 155.48 亿元，                                                    净利润为 47.74                      -10.26 亿元。2022 年年度营业收入为 202.68 亿元，净利润                      为-4.58 亿元。                      中国 4A 协会成员，专注于为客户提供互联网空洞营销职业，                      旗下整合了信息技艺营销职业、媒体渠说念数据平台、文化传      华扬联众数字技艺股 媒 IP 内容三大上风业务板块，是以驱动增长为中枢、整合      份有限公司（股票简 全渠说念营销的信息技艺职业公司。2019 年度营业收入为      称：华扬联众，股票 105.07 亿元，净利润为 1.95 亿元；2020 年度该公司营业收      代码：603825.SH）   入 91.44 亿元，净利润为 2.04 亿元。2021 年度营业收入为                      佳云科技陆续深耕互联网营销行业，为告白主提供营销策略                      制定、创意筹办与素材制作、媒体资源整合、数据追踪分析、                      短视频定制、投放优化等一站式职业。凭借优质的全媒体整      广东佳 兆 业佳云科技                      合营销职业，佳云科技陆续为媒体开释生意化后劲，同期助      股份有限公司 （股票 （      简称：佳云科技，股                      现收入 55.29 亿元，净利润为 1，688.78 万元；2020 年度该公      票代码：300242.SZ）                      司营业收入为 69.97 亿元，净利润为-3.61 亿元。2021 年度                      营业收入为 65.29 亿元，净利润为-2.15 亿元。2022 年年度                      营业收入为 22.74 亿元，净利润为-0.09 亿元。                      天龙集团在互联网营销板块主要从事信息流、搜索引擎、手                      机厂商等媒体的互联网告白代理业务，为告白主提供互联网      广东天龙科技集团股 各大平台告白的引子采买、效果优化、全案筹办、短视频制      份有限公司（股票简 作、参谋投放、创意制作、效果监测、技艺维持等职业，同      称：天龙集团，股票 时也为强大客户提供全所在定制化的转移营销处理决议以      代码：300063.SZ）   及社会化全案营销职业。2019 年度兑现收入 86.74 亿元，净                      利润为 7，753.96 万元；2020 年度该公司营业收入为 106.75                      亿元，净利润为 1.25 亿元。2021 年度营业收入为 106.42 亿 浙文互联集团股份有限公司                        向特定对象刊行股票召募说明书 序号       企业                           简介                    元，净利润为 1.37 亿元。2022 年年度度营业收入为 96.33                    亿元，净利润为 1.11 亿元。                    天地期间主营业务是围绕客户需求为其提供互联网空洞营                    销的全案职业处理决议及企业级 SaaS 职业。天地期间可为       北京全时天地在线网    客户提供互联网营销、品牌代运营、传播内容筹办、品牌推       络信息股份有限公司    广等全案职业内容，形周到链路空洞职业策略建议，为企业       线，股票代码：      23.93 亿元，净利润为 9，904.65 万元；2020 年度该公司营业                    入为 40.61 亿元，净利润为 0.56 亿元。2022 年年度营业收                    入为 30.44 亿元，净利润为 0.05 亿元。      刊行东说念主算作率先的数字营销企业之一，以兑现各行业客户营销方针为导向， 构建了隐敝公关内容营销、引子采买、体验营销、品牌营销、效果营销、流量运 营、短视频营销、中长视频内容营销、直播电商的数字营销全链条，通过技艺和 数据进步用户窜改效果，为聚积职业、汽车、电商、游戏、金融、旅游、快速消 费品等行业客户提供一体化营销职业。      在媒体资源方面，刊行东说念主合作的媒体基本涵盖国内头部媒体，连气儿多年保持 与腾讯系、头条系、爱奇艺、网易、新浪等流量平台的深度合作关系，赢得腾讯 告白年度铂金职业商、年度超卓孝顺奖、最好技艺应用奖、最好行业精耕奖等奖 项，而且不断深化与汽车之家、易车网等汽车类垂直媒体的紧密合作。      在客户资源方面，刊行东说念主凭借专科的营销筹办才调、数据整合才协调优质的 职业才调，建立了隐敝行业头部的客户资源矩阵，汽车行业客户如一汽系（红旗、 奔腾、大家）、广汽三菱、奇瑞捷豹路虎、英菲尼迪、上汽通用、北京当代、沃 尔沃、长城汽车、长安福特、东风日产、奇瑞新能源、北京新能源、长安新能源 等，互联网行业如腾讯系、阿里系、头条系、京东、哔哩哔哩等，快速消费品行 业如伊利、超威等，并深入布局游戏、金融等行业，如 4399、贪玩、雷霆游戏、 莉莉丝、心动游戏、360 金融、祥瑞集团等客户资源。      讲明期内，刊行东说念主在 IAI 国际告白奖、金属标数字营销大赛、CAMA 中国 告白营销大奖等行业专科赛事中揽获了大中华区年度数字营销公司、年度数字营 销影响力代理公司、年度数字营销公司等奖项。讲明期内，刊行东说念主赢得种种泰斗 机构、客户、供应商的认同或颁发的荣誉超过 300 项，反应了公司在行业内具有 一定的市集面位。 浙文互联集团股份有限公司               向特定对象刊行股票召募说明书   （1）高效的立异与居品迭代体系   刊行东说念主耐久小心专科职业才调的立异和积贮，不断进行居品和技艺的更替换 代，并探索前沿互联网技艺，紧密追踪数字营销发展趋势，确保为客户提供优质、 高效的营销处理决议。刊行东说念主搭建起了数据管束平台、告白投放系统、用户管束 体系、舆情管束器具及基于云计算的新媒体传播与分析管束运营器具等营销技艺 居品，构建形成多元化的营销技艺居品矩阵。   （2）聚焦头部媒体合作，具备流量高效运营才调   刊行东说念主连气儿多年保持与头条系、腾讯系等头部流量平台的深度伙伴关系，不 断深化与汽车之家、易车网等汽车类垂直媒体的紧密合作，与中央播送电视总台、 北京交通播送台等传统媒体保持深度合作，刊行东说念主还领有汽车头条、114 啦网址 导航等自有媒体平台，能够得意告白主对品牌、效果、曝光的多维要求。刊行东说念主 领有丰富的职业训戒、高效的投放效率及鸿沟化的流量运营体系，具备流量高效 运营才调。   （3）渊博的品牌影响力、客户职业才调与客户资源   公司在营销策略、决议、践诺以及职业等各方面积贮了品牌好意思誉度，赢得了 行业以及客户的认同，具有一定的品牌影响力。公司凭借渊博的营销筹办才调、 数据整合才协调职业才调，与行业头部客户建立了合作关系，并建立了行业头部 客户资源矩阵，汽车行业客户如一汽系（红旗、奔腾、大家）、广汽三菱、奇瑞 捷豹路虎、英菲尼迪、上汽通用、北京当代、沃尔沃、长城汽车、长安福特、东 风日产、奇瑞新能源、北京新能源、长安新能源等，互联网行业如腾讯系、阿里 系、头条系、京东、哔哩哔哩等，快速消费品行业如伊利、超威等，并深入布局 游戏、金融等行业，如 4399、贪玩、雷霆游戏、莉莉丝、心动游戏、360 金融、 祥瑞集团等客户资源。   （1）短视频、直播电商等营销领域的内容制作才调还需进一步进步   跟着互联网技艺的深入发展，新的营销媒体阵势不断清楚。比年来，短视频 行业初始崛起，成为仅次于即时通讯的第二大应用类型，以视频为主要载体的内 容营销迎来快速发展，催生出告白多量变现需求。短视频兴起后，直播电商成为 内容消费新风口，内容与电商进一步融会，产业链通过直播这一新消费购物场景， 浙文互联集团股份有限公司                向特定对象刊行股票召募说明书 触达结合用户群体，并重构供应链资源。   受此趋势推动，单一媒体阵势的告白营销或场景举止已难以得意客户陆续提 升的要求，种种媒体阵势呈现融会趋势。公司实时掌握短视频行业快速发展的机 遇，积极采购和制作短视频，主要用于抖音、微信、本日头条、西瓜等主流 APP。 相较于公司在数据营销领域耐久积贮形成的营销筹办才调、数据整合才调、流量 获取才调，短视频、直播电商等内容制作才调相对偏弱，蹙迫需要进一步提高以 得意数字营销将来发展的需要。   （2）数据计算和处理才调无法得意快速增长的业务需求   公司在数字营销业务发展过程中，积贮了多量的客户资源、流量资源和业务 资源，并产生和收罗了多维度的非模范数据，是将来公司兑现进一步发展的重要 基础与保障。但是，跟着信息流、短视频、内容营销的兴起，数据量还将大幅提 升。公司现有的数据计算和处理才调无法同步得意快速增长的业务处理需要，且 现阶段聚积开导、职业器及存储开导等也无法有劲维持公司对现有业务过程中海 量数据的高效收罗、处理和利用。跟着行业与公司的不断发展，公司的数据计算 和处理才调亟待进一步提高。   （3）资金实力相对薄弱   公司主营业务鸿沟较大，对资金的需求量较大。一方面，公司流量运营业务 对流动资金的需求较高；另一方面，公司在营销举止践诺期间前期干涉的举止费 用也相对较高。只是依靠留存收益较辛苦意公司开拓业务的需要，同期公司算作 轻金钱运营的企业，通过债务融资的方式获取业务发展所需资金鸿沟有限，财务 用度较高，且靠近一定的资金风险。因此，相对数字营销行业的陆续快速发展趋 势而言，公司存在资金实力相对薄弱的短板，对公司业务鸿沟的快速推广、技艺 研发干涉、东说念主才干涉、数据处理才调进步等方面均形成一定程度的制约。 四、主要业务模式、居品或职业的主要内容   刊行东说念主将数字营销业务永别为效果营销奇迹部、品牌营销奇迹部，同期于 探索和布局。公司的主要业务主体偏激中枢业务如下：  业务板块   业务主体             中枢业务特性                 主要为大中型客户提供效果营销职业，效果营销是指按  效果营销   派瑞威行                 告白千次展示等计算营销效果的营销方式 浙文互联集团股份有限公司                   向特定对象刊行股票召募说明书            雨林木风    主要为中袖珍客户提供效果营销职业                    主要提供整合营销职业，整合营销是对种种营销器具和           北京百孚想                    妙技的系统化结合                    主要提供公关传播等整合营销职业，为企业、品牌和事            爱创天杰                    业机构创建及真贵企业声誉、品牌诚心度和公众信誉  品牌营销              主要提供告白投放职业，投放的媒体主要包括头条系以            智阅聚积                    及自有媒体汽车头条等         上海同立告白     主要为客户举办新车展会等线下营销举止                    主要提供创意筹办职业，通过大家引子或线下举止等形            广州华邑                    式进行传播                    主要负责新业务，布局影视内容整合变现、游戏电竞、  立异业务   浙文互联科技                    MCN 直播电商等新赛说念   各子公司业务经过多年的发展，整合营销才调均有所增强，在本身中枢业务 特性的基础上，渐渐拓展形周到所在的数字营销业务。 （一）效果营销奇迹部   （1）业务概述   派瑞威行主要从事互联网告白投放代理业务，通过对媒体及告白投放数据进 行收罗分析，匡助告白主兑现告白的精确投放；同期，派瑞威行还为告白主提供 内容创意、品牌营销、直播电商、告白制作等职业。   按照投放阵势分类，派瑞威行能够为客户提供的具体营销职业阵势包括：信 息流告白投放、品牌告白投放、直播电商运营三大类，客户能够根据需要领受不 同的合作阵势。                   派瑞威行营销业务暗示图   派瑞威行在互联网告白投放、效果监测、数据处理及动态优化等方面积贮了 接洽开发训戒和技艺效果。派瑞威行联想研发了 π 智系统，π 智系统是一个运营 浙文互联集团股份有限公司                   向特定对象刊行股票召募说明书 集成责任台，不错对接各大媒体的余额、滥用、充值等数据，融会里面 CRM、 ERP、东说念主事等系统数据，兑现公司里面数据互联互通，可为客户提供多维度及深 档次的数据分析，以维持管束决策。      （2）业务历程      派瑞威行的业务历程包括营销策略制定、引子筛选与组合、投放与践诺测度打算、 完成了案讲明并托付等关键，各关键的主要事项如下： 序号       关键                   主要内容                 派瑞威行在与客户达成合作意向后，会根据客户的预算和需求、                 出营销决议。                 在与客户调换协商后，派瑞威行根据媒体筛选表，制定初步投                 进行诊治，并最终确定投放决议。                 （1）下单类职业：在与客户确定投放决议后，派瑞威即将按照                 媒体组合与排期进行相应的投放践诺。                 （2）充值类职业：在与客户确定投放决议后，派瑞威行动客户                 在第三方 RTB 系统平台中代理开设账户，派瑞威行对系统中的                 账户进行充值（派瑞威行时时先进行垫付，依期再与客户进行                 结算），系统根据投放情况径直从充值账户中进行扣费。派瑞                 威行与客户可通过第三方 RTB 系统平台实时监测投放情况和                 用度使用情况，实时改变投放策略或实时补充充值。各 RTB 系                 统平台会按时根据派瑞威行代理投放情况进行统计并根据各自                 模范对派瑞威行进行返点。       完成了案讲明并   投放完成后，派瑞威行会对告白投放效果及投放数据进行归来，         托付      整理并汇入干系数据系统，生成了案讲明，并向客户提交。      （3）采购模式      派瑞威行聚焦头部大流量媒体，强化与媒体的深入合作，通过竞标赢得其营 销代理天资或授权，现已成为头条系、腾讯系、快手的一级代理商。派瑞威行通 过合作的互联网媒体公司所提供的 RTB 竞价系统平台进行实时竞价采购互联网 引子资源。      派瑞威行与上述提供 RTB 系统平台的互联网公司坚强条约，获取在该平台 的代理采购资历，再通过管束及运营客户的账号兑现告白代理职业收入。鄙人单 类职业中，派瑞威行按照媒体组合与排期进行相应的投放践诺；在充值类职业中， 派瑞威行在 RTB 系统平台中为客户进行充值，为客户进行告白投放后，平台会 根据现实投放情况对账户进行扣费。      （4）销售模式      经过多年业务积贮，派瑞威行在数字营销领域享有一定的知名度和好意思誉度， 浙文互联集团股份有限公司                 向特定对象刊行股票召募说明书 有助于派瑞威行进行新客户的开发。一部分客户会主动接洽寻求业务合作，径直 与派瑞威行进行接洽，一部分客户则通过媒体平台的推选进行接洽。此外，派瑞 威行通过参与行业论坛、峰会举止、主题演讲或专题有计划也不错寻找到一定的客 户合作契机。   在客户资源方面，派瑞威行在互联网、金融、游戏、大家消费品等行业中选 择优质告白主建立业务关系，已职业于阿里巴巴、本日头条、B 站、360 金融、                 派瑞威行的部分合作念客户   （5）盈利模式及结算模式   派瑞威行具体盈利及结算模式如下：   派瑞威行根据客户的投放需求，结合媒体营销居品的特性，为客户采购互联 网媒体资源并投放告白，同期为客户提供告白效果优化及投放职业。   派瑞威行与媒体平台按照其在各媒体平台的现实滥用金额进行结算，媒体平 台还会给予派瑞威行相应的返点用于冲销派瑞威行的成本，为派瑞威行创造了盈 利空间；与客户的结算以在各媒体平台的现实滥用金额为基础，按照约定的比例 进行结算。   （1）业务概述   雨林木风主要从事互联网网址导航及互联网告白代理业务，不错为第三方搜 索引擎、电商网站等互联网媒体平台客户提供流量导入、告白代理投放职业。   ①网址导航业务   雨林木风依靠自有的 PC 端网址（114 啦网址导航网站）及转移端 APP（今 浙文互联集团股份有限公司                向特定对象刊行股票召募说明书 日天气、半夜资讯）为用户提供网址导航、搜索引擎进口、便民查询器具、天气 预告、邮箱登录、新闻阅读等常用职业，在这个过程中，雨林木风通过在导航页 面镶嵌搜索引擎搜索框、展示互联网平台连气儿及镶嵌互联网职业窗口等方式为搜 索引擎、电商等其第三方互联网媒体平台客户兑现流量导入，从而赢得收益。 贵府着手：114 啦网址导航网站   ②告白代理业务   雨林木风的互联网告白营销代理业务，主要为客户提供头条系、腾讯系、快 手等媒体平台的告白代理投放、运营推论、账户优化等职业。   （2）业务历程   ①网址导航业务历程   雨林木风通过在 114 啦网址导航页面的不同位置摈弃搜索引擎框、翰墨连气儿、 网站称号或图片等信息，领导用户的上网行动，为客户提供用户流量的导流职业， 根据客户的网站性质及职业方式制定不同的结算方式并兑现盈利。                雨林木风业务历程暗示图 浙文互联集团股份有限公司                向特定对象刊行股票召募说明书      ②告白代理业务历程   雨林木风的告白代理业务主要是为客户提供互联网媒体告白的投放职业，主 要的业务历程包括为客户提供告白的投放策略、素材制作、账户的优化分析及数 据监测等。   A.投放策略：提供完善的居品分析、优化策略，在告白投放前作念好准备责任。   B.素材制作：提供平面素材制作、视频素材的剧本撰写、视频拍摄等创意服 务。   C.优化分析：根据账户的投放效果测试情况，实时期析数据并优化告白素材。   D.数据监测：协助客户对流量窜改的数据进行实时监测，作念出相应的诊治和 真贵。      （3）采购模式      ①网址导航业务采购模式 需为此支付成本，雨林木风范购的主要内容为第三方互联网流量资源。   雨林木风通过导航网站交流群、论坛、会议等平台收罗市集上较老练的第三 方导航网站信息并与之接洽，随后根据自有的侦察模范对该等网站进行测评，在 得意公司侦察模范的前提下与第三方聚积平台达成条约并初始为 114 啦网址导 航导入流量。在流量导入过程中，雨林木风通过后台系统对导入流量的质地进行 监控，每周生成流量统计表，在与第三方聚积平台查对后进行结算划款。      ②告白代理业务采购模式   雨林木风是头条系、腾讯系、快手、网易有说念等互联网媒体的代理商，采购  浙文互联集团股份有限公司                   向特定对象刊行股票召募说明书  的主要内容是告白位等引子资源。     （4）销售模式     ①网址导航业务销售模式  信息职业。因此，114 啦网址导航除了为客户提供付费导航职业外，还会为部分  知名网站提供免费的导航职业（如腾讯、新浪、搜狐等网站），以提高用户使用  的方便度与诚心度。     付费客户方面，雨林木风会根据不同行务类别，安排销售东说念主员与客户对接，  开展客户追踪与真贵、接洽息兵判责任。销售东说念主员融会过百度权重排行、网站排  名等数据信息领受方针客户并进行接洽，在达成初步合作意向后，签署短期合作  条约，待合作老练后坚强框架条约。     ②告白代理业务销售模式     除客户主动接洽外，雨林木风还采选多种阵势进行业务推论，包括行业内推  广、参与行业论坛峰会、与潜在客户进行径直接洽等多种阵势，雨林木风也融会  过参与招投标的方式获取业务订单。     （5）盈利模式及结算模式     雨林木风主要业务的盈利模式和结算模式。  业务分类                盈利模式                结算模式          搜狐等网站），雨林木风会为其提供免费的导航职业，          以提高用户使用 114 啦网址导航的方便度与用户的忠          诚度。          要盈利模式包括两种，一种是以按月收费的方式，另      为客户提供展示连气儿或导          一种是按照营销效果收费。                 入流量职业，按约定的期间 网址导航业务   （1）在按月收费的模式下，雨林木风会与客户坚强年     与客户对账，结算数据经双          度合作条约，约定网址接口的具体位置、推论标题、      方证据后，公司开具发票，          展示阵势、展示时间，以及每月单价和结算方式，雨      客户进行付款。          林木风按照条约约定投放导航连气儿并按月收费。          （2）按照营销效果收费主要是根据用户使用导航网站          而为客户带来的推论效果进行计量，从而确定收入。          导航网站与客户通过坚强条约的方式确定具体的效果          计量方法，再按月或根据条约约定进行结算。          雨林木风在从事互网告白代理业务时，与客户签署年      按照客户要求领受媒体并          度职业框架条约，根据客户的要求在约定的媒体为客      与其坚强投放合同，公司与 告白代理业务   户提供开户、充值及优化职业，雨林木风为客户垫付      媒体调换开户充值，充值成          资金开展告白的投放责任，两边最终以账户内现实消      功后，经过客户证据开启投          耗的金额为准算作结算依据。                放，次月初按照前一月的账 浙文互联集团股份有限公司                向特定对象刊行股票召募说明书 业务分类             盈利模式                结算模式        雨林木风算作媒体平台的一级代理商，参与媒体平台   户现实滥用金额为准与客        的年度返点，并将取得的返点一部分给予客户，通过   户证据后开具发票，客户收        两次返点的进销差价获取利润。            票回款。 （二）品牌营销奇迹部    （1）业务概述    北京百孚想是专注于汽车行业的数字整合营销专科职业提供商，主营业务为 隐敝汽车行业营销全链条的品牌及居品的互联网引子投放和数字整合营销、聚积 公关（EPR ）营销等，主要职业于主要为奥迪、英菲尼迪、长安马自达、一汽 大家等汽车行业客户以及快消行业客户。              北京百孚想官网展示的部分职业案例 贵府着手：北京百孚想官网    北京百孚想的主营业务可分为两部分：品牌及居品整合营销业务、互联网公 关业务。    ①品牌及居品整合营销业务    北京百孚想向汽车行业的品牌及居品提供全链条的营销职业，具体包括品牌 及居品计谋定位、方针受众考量与分析、引子策略、引子测度打算制定与践诺、引子 及种种平台精确匹配、投放效果监测与分析、策略整合以及媒体组合优化等，帮 助汽车行业告白主眩惑顾主参与购车举止，提高汽车销售得胜率。    ②互联网公关业务    互联网公关业务主要是向汽车行业客户提供口碑营销、事件营销、微博传播、 聚积发稿、舆情监测、危险公关等职业。    北京百孚想小心线上线下业务的整合优化，提供的职业不仅包含线上举止， 还小心通过与专科的第三方举止公司合作，开展线下看车团、试驾等线下举止。 浙文互联集团股份有限公司                向特定对象刊行股票召募说明书   （2）业务历程   北京百孚想的业务历程主要包括近况评估、策略制定、传播践诺、效果计算 四个关键。   ①近况评估   北京百孚想会空洞分析客户的近况，具体从客户的品牌近况、居品近况、营 销近况三个维度进行市集调研和数据分析，为进一步制定营销策略作念好准备。   ②策略制定   在完成了前期准备责任之后，北京百孚想会空洞分析客户的品牌、居品及受 众等要素，制定传播内容测度打算决议并分派合适的营销渠说念，在与客户进行屡次沟 通查对后，最终确定干系的营销策略。   ③传播践诺   在具体营销策略的践诺过程中，北京百孚想会制作决议素材，根据需求进行 平面联想、案牍撰写、视频录制、网页开发等具体内容制作责任。北京百孚想根 据决议进行媒体排期、媒体资源购买，并最终落地践诺。在决议制定的过程中， 北京百孚想还会实时进行舆情监控和效果监测，不断优化和诊治决议，以得意客 户的需求。   ④效果计算   北京百孚想在完成款式后，会对款式践诺情况及监测数据进行归来，以计算 是否达到客户要求的效果。款式践诺收场后，北京百孚想会对部分优秀案例进行 归来和分享，分析优化决议及进步空间，为以后款式的策略制定及践诺提供参考。   （3）采购模式   ①品牌及居品整合营销资源业务   北京百孚想的品牌及居品整合营销业务中采购的内容主要为数字媒体资源， 包括汽车行业垂直网站、宗派网站的汽车频说念以及视频网站告白位资源。北京百 孚想时时会与数字媒体签署框架条约，约定意向投放金额，每年根据现实投放量 和金额进行核拼集款。   ②互联网公关业务   北京百孚想在互联网公关业务中采购的内容主要为互联网引子，采购模式为 向社会化媒体径直采购。北京百孚想与其协商，确定最终采购价钱。   （4）销售模式 浙文互联集团股份有限公司              向特定对象刊行股票召募说明书   北京百孚想积极真贵已有客户、深入挖掘客户需求。在原有客户基础上会主 动接洽汽车行业客户，参加投标比稿或谈判，通过深入的汽车网民明察与数字媒 体优化分析，为汽车行业客户提供聚积营销决议，充分挖掘客户的聚积营销后劲。   （5）盈利模式及结算模式   ①盈利模式   品牌及居品整合营销业务方面，北京百孚想为汽车告白主进行互联网引子购 买及告白投放，包括计谋定位、方针用户分析与明察、数据挖掘及策略制定、创 意筹办、精确营销、效果监测及投放优化等合座职业内容。北京百孚想按照行业 旧例按款式以告白投放职业费的方式赢得收入。   互联网公关业务方面，北京百孚想按款式签署合同并向客户收取聚积公关服 务费。   ②结算模式   品牌及居品整合营销业务方面，北京百孚想根据客户营销投放需求制定投放 排期表，在投放践诺过程中，根据约定会依期向客户报送日报、周报或月报，就 当期的营销投放进程、投放效果等向客户进行申报，并由客户证据，向客户开具 发票，客户收票后在一定账期内回款。   互联网公关业务方面，按照合同约定的内容单次证据收入的，职业完成后向 客户提交了案讲明，经客户验收证据后证据收入及应收账款，向客户开具发票， 客户收票后在一定账期内回款；以月费模式职业的，北京百孚想按月证据收入并 向客户开具发票，客户收票后在一定账期内回款。   （1）业务概述   爱创天杰是一家专科的整合营销职业商，为汽车、金融、快速消费品、3C 及互联网等行业客户提供线上营销、内容营销、公关传播、品牌参谋与创意、事 件营销、用户运营等职业。具体职业内容如下：   ①线上营销：围绕线上传播，抓取线上数据进行分析、追踪、锁定、互动， 让营销更富实效，让品牌隐敝正确的消费者群体，协助客户在数字化市集环境中 管束品牌金钱，为客户量身定制最合适的标签化的整合传播职业。   ②内容营销：通过视频创意、制作、案牍内容出产等方式，提供出色创意和 前瞻性的外交媒体传播策略，通过整合当下热门外交渠说念与引子，场景与跨品牌 浙文互联集团股份有限公司                向特定对象刊行股票召募说明书 联结，创造原生的、有眩惑力的内容与传播。   ③公关传播：明察客户利益干系者的需要以及不断变化的传播和媒体环境， 凭借立异理念和专科职业，为企业、品牌和奇迹机构创建及真贵企业声誉、品牌 诚心度、公众信誉。   ④品牌参谋与创意：基于对品牌、市集、消费者三个维度的融会，为客户提 供营销策略参谋和立异品牌策略决议，塑造和真贵品牌形象与声誉。   ⑤体验营销：通过一系列线下举止，让用户参与其中，并对他们提供有针对 性的营销策略决议与践诺。   ⑥用户运营：追踪研究用户行动喜好，通过精确内容出产与优质内容入驻， 与用户共创内容，激活用户价值，驱动用户产生内容的流量升级，建立内容消费 平台，助力客户兑现数字化期间下的着实用户运营。                爱创天杰职业的客户情况   （2）业务历程   爱创天杰在业务开展过程中采选款式司理负责制，款式司理对款式所触及的 各项责任进行统筹管束，包括：客户关系管束、款式进程管束、款式东说念主员管束、 款式质地管束以及款式财务管束等。款式历程主要包括以下法子：   ①款式立项：款式司理通过 OA 发起立项苦求，向业务管束中心苦求款式号， 以便公司对运作中的款式实时备案。立项时重心的四大信息包括：款式称号、执 行周期、立项金额、款式司理，以上信息必须要准确、真实呈现。   ②款式筹办、决议初稿。 浙文互联集团股份有限公司              向特定对象刊行股票召募说明书   ③决议及报价里面审核：竞标类款式必须在 OA 系统中进行“竞标决议及报 价审核”历程苦求。款式司理在 OA 系统中填写并发起“竞标决议及报价审核” 历程，经部门负责东说念主、中心负责东说念主、CEO 审核证据后方可提交客户参与竞标。   ④决议/报价提交客户、提案/讲标、客户证据决议和报价。   ⑤合同/订单坚强，成本预算里面审核：坚强客户职业合同或订单，款式经 理对款式职业要求进行填写并审核证据，并交由法务部进行法务要求审核，最终 由管束层审批。采购专员协助款式司理完成第三方成本预算、职业资历证据、合 同签署等。款式践诺成本预算单由款式司理提交部门负责东说念主、奇迹中心负责东说念主、 摊派副总裁、财务司理、财务司帐、业务管束中心审核、备案。   ⑥款式践诺。   ⑦款式归来：整理款式了案贵府，形成款式了案讲明，进行客户用度证据。   ⑧成本结算、款项核算、文献存档：完成“举止/公关款式践诺成本结算单”， 根据最终成本结算及核销，岂论结算成本与预算成本是否一致，均须填写“举止 /公关款式践诺成本结算单”。款式信息贵府、效果文献、财务过程文献存档在 业务管束中心。   ⑨发票开具、款式结款：苦求发票开具并督促客户付款。采购专员负责完成 第三方成本结算，财务司帐审核结算单并安排存档款式财务结算贵府。   ⑩款项到账，款式斥逐。   （3）采购模式   爱创天杰采购主要分为媒体及干系第三方供应商采购和举止供应商采购。   媒体及干系第三方供应商采购即统统款式践诺中触及的公关传播款式的媒 体合作考取三方供应商采购，主要包括：传统媒体资源（电视播送时段、报刊版 面等）购买、新媒体（微博、微信、论坛、直播红东说念主、抖音红东说念主等）购买、媒体 监测及真贵优化供应商、视频拍摄及制作供应商等传播干系的采购。采购方式包 括径直采购和转折采购，径直采购指爱创天杰径直向媒体或第三方供应商采购； 转折采购则是通过向领有独家资源上风或技艺平台维持的分发媒体代理公司采 购来获取资源。   举止供应商采购主要包括：举止场面租出及搭建、货物搬运、举止开导采购 及租出、举止东说念主员选用（包括礼节、主办东说念主、模特、保安、保洁、上演职业东说念主员 等）、机票代理公司、栈房/场面/旅行社、小物料采购等。 浙文互联集团股份有限公司                向特定对象刊行股票召募说明书   爱创天杰建立了完善的供应商认证及考评管束体系，对供应商进行分级分类 管束，确保第三方采购的质地。同期，爱创天杰践诺严格的第三方采购功课历程：   ①需求部门在款式确定立项后，款式司理填写并发起《采购需求苦求单》申 请，采购专员根据采购额度要求，从供应商库内索取相应供应商进行比价证据；   ②采购中心负责进行供应商议价、确定成本价钱，与款式司理调换确定最终 供应商，完成第三方成本预算；   ③采购中心负责与供应商协调调换、签署供应商合同、践诺督导、质地限度 与评估；   ④款式践诺斥逐后，采购中心进行质地证据，收罗审核结款依据，证据完成 款式践诺成本结算单，对供应商职业进行 KPI 评估；   ⑤采购中心根据供应商及款式司理两边证据的最遣散算单，完成款式第三方 用度支付苦求及核销，存档备份统统款式表单，并根据供应商评估表将优质供应 商纳入及格供应商名录，分歧格的供应商进行里面通报、预警、淘汰。   （4）销售模式   爱创天杰的销售模式主要包括：   ①竞标取得合作契机。爱创天杰通过公开竞标方式获取款式合作。   ②集团长入竞标取得合作契机。通过集团业务管束部长入竞标，根据各子公 司业务类型分派践诺专科板块取得款式合作。   ③本身品牌影响力眩惑客户。行业媒体发展较快，推动了行业间的交流愈加 丰富，举例近些年的优秀案例评比举止深得客户及各专科公司认同。爱创天杰已 在业界成立较强的品牌上风，部分客户会主动接洽爱创天杰进行合作。   （5）盈利模式及结算模式   爱创天杰的盈利主要着手于年度客户固定职业费与按款式合作收取的款式 筹办及践诺资源合作费两部分。   ①年度客户固定职业费   爱创天杰与中枢客户具有稳定的合作关系，爱创天杰通过竞标或其他方式与 中枢客户坚强年度框架职业合同，合同有用期内，爱创天杰为客户提供包括整合 营销筹办、传播职业、媒体真贵职业、舆情及媒体信息监测等日常公关职业，向 客户收取固定职业费。   ②按款式合作收取的款式筹办及践诺资源合作费 浙文互联集团股份有限公司               向特定对象刊行股票召募说明书   对于款式制的业务，爱创天杰根据客户的具体款式需求，制定款式筹办决议 并践诺，根据款式决议的现实践诺情况向客户收取款式合作用度，一般包括：项 目筹办、款式践诺、第三方成本用度及运营成本用度等。以品牌举止为例，爱创 天杰为客户的某一个款式提供举止决议筹办、举止现场联想、搭建、举止物料制 作、东说念主员调配、举止现场践诺等职业，收取该款式的款式筹办及践诺资源合作费。   ③结算模式   对于年度客户固定职业费，爱创天杰一般根据合同轨则及干系结算材料按季 度收取固定职业费。对于按款式合作收取的款式筹办及践诺资源合作费，爱创天 杰一般在款式斥逐后进行款式结算，待客户验收及格后向客户开具发票并收取项 目合作费。   （1）业务概述   智阅聚积是一家专注汽车行业的转移互联网信息职业公司，领有汽车头条 APP、汽车头条网和头条客众筹平台三大汽车平台，主要的业务包括告白投放业 务、线上线下的互动整合传播等。                汽车头条网站暗示图 贵府着手：汽车头条官网   （2）业务历程   ①告白投放业务历程   A.告白策略 浙文互联集团股份有限公司               向特定对象刊行股票召募说明书   智阅聚积在与客户达成合作意向后，会根据客户的需求、预算情况，结合智 阅聚积的媒体平台、数据分析和训戒冷漠初步决议和排期测度打算。   B.内容证据   签署合同后，智阅聚积会在告白投放决议的基础上，进一步证据告白的内容， 在取得客户与智阅聚积两边认同后再持重进行投放。   C.告白践诺   智阅聚积与客户证据告白内容后，会根据预定排期测度打算在智阅聚积的媒体平 台或其他外部平台（如头条系）上进行告白投放。   D.践诺完成   告白投放完成后，智阅聚积会对告白投放效果及投放数据进行统计，整理并 汇入智阅聚积后台系统，为智阅聚积的大数据职业提供干系基础信息。   ②线上线下的互动整合传播业务历程   A.传播策略   智阅聚积在与客户达成合作意向后，会根据客户的需求、预算情况，结合智 阅聚积的媒体平台、线下举止、数据分析和训戒冷漠初步互动传播决议。   B.决议证据   签署合同后，智阅聚积会在初步互动决议的基础上，进一步证据线上线下的 传播内容与传播决议，在取得客户与智阅聚积两边认同后再践诺。   C.决议践诺   智阅聚积与客户证据互动传播决议后，会根据预定测度打算在智阅聚积的媒体平 台上进行投放的同期举办线下的推论举止。   D.践诺完成   决议践诺完成后，智阅聚积会对决议践诺效果及投放数据进行统计，整理并 根据客户要求提供款式了案讲明。   （3）采购模式   智阅聚积的主要采购内容有三种：   ①为超越意告白客户对于告白投放渠说念种种性、告白效果优化的需求，智阅 聚积会进行互联网引子资源的采购。讲明期内，智阅聚积主要向本日头条等 APP 采购部分告白点位，以得意客户需求。   ②为了提高自有 APP 用户下载数目，智阅聚积需要优化各大安卓应用商店、 浙文互联集团股份有限公司                    向特定对象刊行股票召募说明书 苹果应用商店的搜索下载排行。同期，智阅聚积还会采购微信职业号的内容，用 于推论自有 APP 居品。   ③为提高用户活跃度以及增强对客户的眩惑力，智阅聚积推出了线上线下的 互动整合传播决议，该类决议触及举办种种线下推论举止，需要进行举止场面、 背板、LED 屏幕租出等。   （4）销售模式   智阅聚积面前主要职业于汽车厂商偏激告白代理公司。智阅聚积在行业内已 经积贮了相当丰富的训戒，同期也具备一定的知名度与好意思誉度，部分客户会主动 与智阅聚积进行接洽。除此之外，参与大型车展也为智阅聚积带来了一定的客户 资源。   （5）盈利模式及结算模式   智阅聚积主要业务的盈利模式及结算模式如下表所示：   业务分类             盈利模式               结算模式             智阅聚积的盈利主要通过自有转移             新媒体平台“汽车头条”APP 的各   智阅聚积在与客户签署合同后，根       自有平   类媒体告白兑现。智阅聚积衔接业     据两边证据的告白投放决议，在       台告白   务后，按照客户领受在“汽车头条”    “汽车头条”APP 上进行投放。在       投放    APP 投放告白的位置与时间，调换   告白投放斥逐后，两边根据投放时 告白投         确定投放决议，与其坚强告白投放     间和投放位置结算款项。 放业务         合同，获取干系收入。             智阅聚积衔接业务后，按照客户选     智阅聚积在与客户签署合同后，根       引子代   择的投放媒体的位置与时间，结合     据两边证据的告白投放决议、投放       理告白   本身的媒体资源，与客户及干系媒     排期表在相应媒体上进行告白投       投放    体调换确定投放决议，坚强告白投     放。告白投放斥逐后，两边根据投             放合同，获取干系收入。         放时间和投放位置结算款项。                                 智阅聚积与客户签署合同后，制定             智阅聚积与客户达成互动整合传播                                 线上线下的互动整合传播决议，经 线上线下的互动整    意向后，按照客户需求制定传播方                                 客户证据后践诺，决议践诺收场 合传播业务       案并根据经客户证据的决议践诺，                                 后，经客户证据投放及线下举止效             待决议践诺收场后取得干系收入。                                 果后结算。   （1）业务概述   上海同立告白的主营业务为体验式营销，以客户体验为导向，结合数字营销 推论，为客户提供创意营销事件、新车发布前专科体验、新车发布举止、发布后 体验、大事件的媒体话题传播等职业。   上海同立告白立足于线下会展职业，融会线上传播推论，为客户提供线上线 下的整方式营销职业。线下会展职业的内容包括新车上市发布举止、公关举止、 浙文互联集团股份有限公司                      向特定对象刊行股票召募说明书 用户大会及体验举止、庆典典礼、路演会展、激励年会等职业；同期，上海同立 告白立足于客户的线下营销举止，通过互联网媒体、游戏等渠说念进行线上营销推 广，为客户提供一体化整合营销公关职业，匡助客户进步品牌形象、扩大市集影 响力、提高受众诚心度、促进居品销售。                上海同立告白的典型职业案例 浙文互联集团股份有限公司             向特定对象刊行股票召募说明书   （2）业务历程   上海同立告白的业务历程的主要关键包括款式前期决议筹办、款式合同坚强、 款式践诺以及款式完成阶段。   ①款式前期决议筹办   上海同立告白根据客户需求、客户行业发展情况以及市集情状等要素，对项 目进行前期的筹办。立项后，上海同立告白对款式信息进行收罗分析，对款式涉 及的采购、用度以及报价进行初步商议，在通过里面审核后形成款式决议。   ②款式合同坚强   上海同立告白在完成款式的前期决议筹办后，会向客户进行提案或者参与竞 标，袭取客户的质询并根据客户的反馈修改、诊治决议。待客户确定款式决议后， 方与客户签署款式合同。   ③款式践诺   在款式践诺过程中，上海同立告白为客户提供线上线下结合的整方式职业。   线上职业部分，上海同立告白通过聚积媒体宣传造势、线上互动体验、数字 平台植入等方式，通过独处践诺或与第三方数字公司合作的方式完成线上推论的 践诺责任。   线下职业部分，在现场举止持重初始前，上海同立告白通过与场面、开导各 方调换协调，监督并搭建举止场面，在确保安保、消防等安全措施完善后，进行 屡次彩排，确保举止的得手进行；在举止践诺过程中，上海同立告白负责现场活 动的现场管待、历程限度、后勤安排、东说念主员管束、救急处理等责任；在举止斥逐 浙文互联集团股份有限公司                向特定对象刊行股票召募说明书 后，上海同立告白完成举止开导的撤出、场面还原、用度证据及款式归来等责任。   ④款式完成   上海同立告白在完成款式后，会对款式践诺情况及线上推论情况进行数据统 计、评估并制定了案讲明。客户会根据了案讲明、市集反应试取三方调研情况对 款式践诺质地进行评估和款式结算。   （3）采购模式   上海同立告白在为客户提供线下举止践诺的过程中，需采购或租出举止场面、 举止开导、举止东说念主员等干系举止资源。为此，上海同立告白的采购部门专门建立 了里面采购信息平台，对供应商信息进行长入的管束，并根据调换情况对信息及 时梳理更新。   在践诺采购时，上海同立告白采购部门根据系统内的立项奉告了解该款式的 预算、毛利、预估成本的测度打算，再根据客户预算、决议、效果图及采购清单在供 应商系统进行比价，做生意议闭塞后，最终确定供应商。   （4）销售模式   上海同立告白依托本身耐久在线下会展类举止营销职业领域的业务训戒、品 牌知名度，赢得了汽车行业中一些鸿沟较大客户的认同，经多年发展，上海同立 告白已和上汽通用（别克、雪佛兰、凯迪拉克）、奇瑞、英菲尼迪、长安福出奇 公司建立稳定的合作关系，进入到了干系客户的营销职业商名单。   上海同立告白在进入客户营销职业商名单后，充分利用本身上风，掌握客户 需求，通过竞标等方式赢得订单。除此之外，部分客户基于与上海同立告白耐久 的合作关系，亦会优先与上海同立告白坚强职业合同。   在订单坚强方式上，上海同立告白一般与客户会就每个推论款式坚强合同或 订单。但与耐久职业的大客户也融会过坚强年度合作条约的方式确定合作关系。   （5）盈利模式及结算模式   上海同立告白时时与客户就每个推论款式坚强合同/订单，与部分客户会签 订年度合作条约的方式确定合作关系。年度合作条约中约定为客户提供职业的类 别、主要内容、订价机制、价款支付条件等，在与上海同立告白坚强年度合作协 议的基础上，客户在发起具体营销举止时，一般不再与公司单独坚强营销合同。   一般结算历程为：①提交决议并与客户进行决议确切定；②与客户坚强合同； ③款式践诺；④款式践诺收场，提交客户了案讲明，客户证据奉告开票结算，客 浙文互联集团股份有限公司                向特定对象刊行股票召募说明书 户收票后一定账期内回款。   （1）业务概述   广州华邑的主营业务是为汽车企业、快速消费品（如食物饮料、保健品、家 化居品等）企业、消费电子居品企业以及电商平台企业提供品牌策略、创意筹办、 品牌营销、品牌及居品推论等职业。   广州华邑以客户品牌、居品为素材，为客户提供创意筹办决议，再通过大家 引子传播渠说念以及部分线下举止等阵势，采选整合传播的方式，为客户提供职业。 广州华邑已职业的客户包括伊利、京东、爱立信、财付通、好意思的、英特尔、君乐 宝、玛氏糖果、好意思赞臣、飞鹤、东风启辰等知名企业。   （2）业务历程   广州华邑的业务历程包含了以下五个主要部分：   ①客户接洽   广州华邑与客户及潜在客户保持渊博的调换，以便了解客户的需求，为开展 业务作念好前期的调换准备。   ②创意筹办   广州华邑通过与客户的调换，分析了解客户品牌定位及需求，结合行业及市 场情况，制定创意筹办决议。广州华邑会根据与客户的屡次接洽及客户的反馈对 决议进行修改和诊治，待客户悠然后确定最终决议。   ③合同坚强   在完成创意筹办之后，广州华邑会根据筹办决议，与客户就职业内容、用度 金额、支付时点、侦察模范等各具体要求与客户商议并坚强合同。一般在合同签 订后，广州华邑会要求客户先支付一部分预支款后再践诺款式。   ④款式践诺   根据与客户坚强的职业合同以及筹办决议，款式践诺团队会与客户进行深入 对接，进一步细化决议的实施笃定，为客户提供款式统筹管束、视觉效果联想制 作、第三方职业采购管束、引子资源整合和危险事件公关等一方式空洞职业。在 款式践诺过程中，实时追踪款式激动情况、监测市集反应，根据营销效果或突发 情况诊治决议，完善合座营销决议。   ⑤款式完成 浙文互联集团股份有限公司                 向特定对象刊行股票召募说明书   款式完成后，广州华邑会对款式进行过后评估和归来，对合座款式情况进行 分析，并撰写款式归来讲明。客户在对款式进行评估验收后，按照合同约定的方 式和期限支付职业用度。      （3）采购模式   广州华邑在款式践诺中需要向第三方进行采购，主要包括线上线下两个部分。 线上采购主要是对传统媒体资源、数字媒体资源以及视频等宣传引子的制作职业 的购买等，以得意线上内容推论的需要。线下采购主要是租出举止场面、场面搭 建说念具、遴聘演员等举止东说念主员。   广州华邑建立了完善的采购体系，在制定款式决议时同期制定款式预算，筛 选相应的供应商，并与之坚强相应的采购合同，约定具体的采购内容、采购金额、 付款历程等内容，之后按照采购合同践诺。      （4）销售模式   广州华邑的销售模式根据客户的不同，可永别为三类：   ①竞标取得合作。广州华邑以参与竞标的方式，与客户达成合作，坚强销售 合同后，为客户提供职业。   ②客户主动寻求合作。基于本身告白丰富的创意以及部分案例的日常社会影 响力，广州华邑已在业界成立较强的品牌上风，客户会主动接洽广州华邑进行合 作。   ③其他方式，包括广州华邑主动拜访客户取得合作契机、媒体平台先容等。      （5）盈利模式及结算模式   广州华邑为客户提供整合式的品牌策略、数字推论及创意践诺的营销性职业， 并向客户收取干系职业用度。   广州华邑与其客户一般在款式决议经两边证据后坚强职业合同，合同坚强后 广州华邑初始款式践诺。合同坚强后客户一般按约定支付预支款，践诺过程中部 分客户支付进程款，款式完成后由公司编制款式归来讲明，客户对归来讲明进行 验收（主要针对款式完成情况，媒体曝光度、收视率、播放率、主动搜索热度、 微博话题热度等关键测度打算的达成情况），验收及格支付尾款。 （三）立异业务奇迹部   刊行东说念主于 2021 年 3 月设立浙文互联科技，具体负责开展立异业务，主要围  浙文互联集团股份有限公司                                向特定对象刊行股票召募说明书  绕影视内容整合变现、游戏电竞、MCN 直播电商等领域进行布局及探索，聚焦  内容和文化产业，孵化新业务、探索新赛说念，已初步涉足虚拟数字金钱、电竞赛  事预测、中长视频内容营销、直播电商等领域。刊行东说念主的立异业务尚处于探索期，  涉足的业务领域较为日常，经营模式愈增多元。2022 年度，浙文互联科技兑现  营业收入 6.025.45 万元，占刊行东说念主并吞营业收入的比例尚不足 1%。  （四）刊行东说念主主要居品及职业的销售情况      最近三年，公司营业收入组成情况如下表所示：                                                                  单元：万元   居品称号                  金额     比重             金额         比重        金额        比重 互联网职业         1，468，946.18 其中：效果营销       1，204，635.14   品牌营销          264，311.04    数据职业                     -        -     7，001.09   0.49%  13，978.45         1.51%   【注】 其他主营业务       4，769.90   0.32%      6，281.94   0.44%  21，521.46        2.33% 其中：立异业务      4，769.90   0.32%      3，902.64   0.27%          -             -    其他               -        -     2，379.30   0.17%  21，521.46        2.33%    统统    1，473，716.08 100.00%  1，428，207.81 100.00% 925，274.20      100.00%  注：提供数据职业的子公司数字一百自 2021 年 6 月起仍是剥离出并吞范围。      其他主营业务中，主要包括立异业务板块收入、商品房销售业务、公路桥梁  施工及附庸设施、半导体元器件的销售等业务等，其中 2022 年一齐为立异业务  板块收入，房地产板块业务已于 2021 年剥离。  五、现有业务发展安排及将来发展计谋  （一）巩固原有业务      面对互联网技艺更新迭代和社会发展带来的种种立异生意模式和营销需求，  公司将在大数据和新技艺的赋能下，链接齐集上风资源发展效果营销和品牌营销  业务，在相识汽车、互联网、快速消费品等上风行业头部客户的基础上，挖掘新  客户，以先进的数据优化和分析才调、出色的互联网告白营销筹办才调、纯真多  变的职业模式和全域资源整合才调匡助合作伙伴在快速变化的新经济环境中获  得陆续增长。 浙文互联集团股份有限公司                   向特定对象刊行股票召募说明书 （二）加大直播及短视频业务拓展力度   依托在进展力及传播力等方面的上风，短视频营销方式受到各大平台和成本 的酷好，微博、秒拍、快手、本日头条等纷繁入局短视频行业。同期，直播凭借 其丰富的内容抒发阵势、日常的行业隐敝领域，也渐渐被更多东说念主所袭取，浸透率 不断加深，用户鸿沟快速增长。   公司将通过本次募投款式中的“直播及短视频贤达营销生态平台款式”的 实施，荟萃公司现有的短视频内容制作才调、流量运营才调、聚积优质主播培养 挖掘才调以及 KOL 资源运营才调，并辅以数据化器具，打造直播及短视频贤达 营销生态平台，提高公司在直播营销及短视频内容创意、制作方面的竞争力，强 化公司在数字营销领域的竞争上风，进一步进步公司在告白内容及流量精细化运 营、效果营销等方面的效率。 （三）加大对智能营销中台、虚拟数字东说念主等技艺的开发和应用   现阶段数字营销行业多元化发展趋势权贵，数据金钱化诉求日益突显，AI 智能营销系统成立已成为企业发展必不可缺的一部分，其可在多个营销关键关键 进行赋能，助力企业镌汰营销成本，提高营销效率，挖掘更多立异营销模式，实 现营销多元化、数据化和智能化的耐久发展方针。   公司拟利用刊行股票召募资金投资成立 AI 智能营销系统，包括涵盖先进 AI 算法模子和智能营销系统在内的 SPS（Smart Platform System）智能营销中台开 发以及虚拟数字东说念主领域技艺开发两个子标的。通过智能营销中台研发，公司将打 通集团内各部门、子公司之间的信息“孤岛”，助力里面快速兑现数据整合、分 析与处理，形成科学高效的经营管束模式；虚拟数字东说念主标的将进一步加大技艺研 发干涉，提高虚拟东说念主的实时交互才调，增强虚拟数字东说念主开发老练度，为应用于综 艺、影视剧、舞台、媒体、直播、西宾培训、工业等全域生意和泛化场景提供技 术维持，得意客户营销升级诉求。 （四）拟定上述业务发展测度打算所依据的假定条件 浙文互联集团股份有限公司                    向特定对象刊行股票召募说明书 续性。 （五）确保兑现发展测度打算采选的方法或蹊径   为兑现上述计谋测度打算，公司将从以下方面起初加强经营管束： 客户，加强成本用度管控，进步盈利才调； 里面运营效率的同期，助力现有业务模式升级及衍化； 续进步整合营销处理决议才调； 方面的技艺实力。 六、限度最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况   刊行东说念主的主营业务为数字营销，主要职业于汽车、互联网、游戏、金融、旅 游、快速消费品等行业客户，提供一体化数字营销处理决议。   限度 2022 年末，刊行东说念主可能触及财务性投资的且余额不为零的干系司帐科 目明细情况如下：                                              单元：万元       科目             账面价值                属财务性投资金额    交易性金融金钱                      165.36               -      其他应收款                   47，980.03       35，791.69     其他流动金钱                   26，715.80               -      耐久应收款                    8，463.75               -    其他权益投资器具                   5，787.86        5，630.36     耐久股权投资                    7，060.11          184.63    其他非流动金钱                   27，221.32               -       统统                    123，394.24       41，606.68 （一）交易性金融金钱   限度 2022 年末，刊行东说念主交易性金融金钱账面价值为 165.36 万元，系子公司 浙文互联集团股份有限公司                        向特定对象刊行股票召募说明书 客户抵账所用的上市公司力帆股份的股票，不属于财务性投资。 （二）其他应收款   限度 2022 年末，公司其他应收款的账面余额为 52，966.97 万元，其组成明 细如下：                                                 单元：万元  款式      账面余额                 是否属于财务性投资                      业务开展过程中与客户及合作伙伴发生的交游、处置子公司形                      成的应收款项。其中，处置子公司科英置业和科达半导体形成  交游款                      财务性投资 保证金、押金    7，674.15   与开展业务干系的押金和保证金，不属于财务性投资  备用金        247.60   预支给职工开展业务的款项，不属于财务性投资 事迹补偿款     2，766.82   为事迹补偿方尚未支付收场的事迹补偿款，不属于财务性投资 股权转让款       605.63   为公司转让数字一百股权应收股权转让款，不属于财务性投资   其他        153.69   主要为其他代垫业务款项，不属于财务性投资   统统     52，966.97                     /   由上表可知，公司处置子公司科英置业和科达半导体形成的其他应收款账面 价值 35，791.69 万元，款项性质为拆借资金，属于财务性投资。 （三）其他流动金钱   限度 2022 年末，公司其他流动金钱的账面价值为 26，715.80 万元，由待抵扣 进项税、大额存单本金及应收利息、预缴的升值税、企业所得税和其他税费、待 摊房租组成，前述款项均与公司的日常出产经营举止干系，不属于财务性投资的 情形。 （四）耐久应收款   限度 2022 年末，公司耐久应收款的账面价值为 8，463.75 万元，主要为公司 算作成立方承建的政府 BT 款式形成的工程回购款，不属于财务性投资的情形。 （五）其他权益器具投资   限度 2022 年末，刊行东说念主办有的其他权益器具投资具体情况如下： 比例 7.34%。该公司围绕汽车行业开展投资，而浙文互联秉持聚焦“汽车数据服 务”计谋，多量重要客户齐集于汽车行业，如一汽、长城汽车、马自达、奇瑞、  浙文互联集团股份有限公司                   向特定对象刊行股票召募说明书  英菲尼迪、上汽通用等。限度 2022 年末，杭州链反应投资合伙企业（                                   （有限合伙）  现有的对外投资的企业简要情况如下所示：        公司称号                     主要业务情况                    易点时空是国内率先的汽车领域转移平台。公司旗下                    的主要 APP 居品包括“车轮查违纪”、“车轮考驾 车轮互联科技（上海）股份有限公司                    照”、“车轮社区”三款，APP 的日活跃用户数目超                    过 300 万 深圳市梵天管束参谋有限公司      公司是国内率先的专科汽车品牌参谋培训机构 深圳市豪霆赛车文化发展有限公司    国内最大赛车场面/赛事运营商                    公司成立于 2015 年 4 月，为新车电商销售职业空洞运                    营商，公司的汽车电生意务主要由三个关键结合而成： 千城数智（北京）聚积科技有限公司                    大家侃车、千城特卖汇、阿米什，通过资讯平台、移                    动车展和电商平台三个节点形成汽车交易闭环。                    公司成立于 2014 年 11 月，主营购车按揭贷款及汽车 杭州易港诚互联网金融职业有限公司                    典质贷款业务 北京麒麟心通聚积技艺有限公司     转移互联网大数据监测平台 上海黎瞬企业管束合伙企业（             （有限合伙） 企业管束参谋，商务信息参谋    因此，公司对杭州链反应投资合伙企业（有限合伙）的投资属于财务性投资。  限度 2022 年末，属于财务性投资的金额为 5，343.25 万元。  该企业主营业务为聚积科技、电子科技等，属于财务性投资。限度 2022 年末，  属于财务性投资的金额为 48.00 万元。  企业与浙文互联主营业务存在协同效应，属于为了计谋目的的耐久投资，不属于  财务性投资。  该企业主营业务为智能营销 SAAS 系统，属于财务性投资。限度 2022 年末，属  于财务性投资的金额为 200.00 万元。    浙江正乐金钱管束有限公司进行投资答理，属于财务性投资。限度 2022 年 浙文互联集团股份有限公司                 向特定对象刊行股票召募说明书 末，属于财务性投资的金额为 39.11 万元。 该企业主营业务为数字金钱拍卖，与浙文互联新布局的领域有协同，属于为了战 略目的的耐久投资，不属于财务性投资。 （六）耐久股权投资   限度 2022 年末，刊行东说念主办有的耐久股权投资具体情况如下： 有限公司，持股比例 25.25%。该企业主要业务为搭建汽车“新零卖渠说念”，公 司借助链动汽车可进一步拓展汽车领域的干系业务，合适公司主营业务及计谋发 展标的，属于为了计谋目的的耐久投资，不属于财务性投资。 剩余持股比例 17.00%。该公司是以互联网数据为主的信息职业机构，主营业务 为在线调研。算作径直面向消费者的市集调研机构，可为包括汽车行业在内的下 旅客户提供其本身或所在行业的消费者需求数据、聚积公论谍报监控、汇总和分 析职业，利用数据分析匡助优化合座营销和公关策略；此外，数字一百旗下的动 米科技还能够利用互联网告白监测技艺和在线样本库有观看，对企业投放在互联网 上的告白进行投放效果的实时监测与评估，不属于财务性投资。 比例 70.00%。该企业主要通过赢得、持有及处置被投资企业的股权等，获取投 资薪金，属于财务性投资。限度 2022 年末，属于财务性投资的金额为 184.63 万 元。 该公司主营业务为餐饮、酒类经营，负责运营公司北京办公东说念主员食堂职业，主要 为保障公司日常经营所进行的投资，不属于财务性投资。 浙文互联集团股份有限公司                  向特定对象刊行股票召募说明书 主要业务为数字藏品平台，与浙文互联新布局的领域有协同，属于为了计谋目的 的耐久投资，不属于财务性投资。 主营业务为全链路营销传播职业，被投企业与浙文互联主营业务存在协同效应， 属于为了计谋目的的耐久投资，不属于财务性投资。 比例 25.00%。该公司主营业务为电竞文娱平台，与浙文互联新布局的领域有协 同，属于为了计谋目的的耐久投资，不属于财务性投资。 杭州昂然寰宇科技有限公司的主要业务为外交平台，与浙文互联新布局的领域有 协同，属于为了计谋目的的耐久投资，不属于财务性投资。 （七）其他非流动金钱   限度 2022 年末，公司其他非流动金钱的账面余额为 27，221.32 万元，主要包 括一年以上到期的大额存单本金及应收利息、根据条约待转让的合伙企业出资份 额、预支开导工程款及预支款，不属于财务性投资的情形。   说七说八，限度 2022 年末，刊行东说念主财务性投资账面金额统统 41，606.68 万元， 占公司最近一期公司并吞报表包摄于母公司净金钱的比例为 10.31%，占比拟小， 公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形。 浙文互联集团股份有限公司                      向特定对象刊行股票召募说明书                  第三节 本次证券刊行概要 一、本次刊行的布景和目的 （一）本次刊行股票的布景    现时互联网技艺已深入影响全球告白行业，包含告白筹办、告白创意、告白 制作以及媒体投放等一系列业务关键和运作历程已发生深入变革，数字营销渐渐 成为整合营销传播职业行业的重要妙技。根据 eMarketer 预测，全球数字告白支 出将从 2020 年的 3，781.60 亿好意思元增长至 2024 年的 6，458.00 亿好意思元，各年增长率 保持在 10%以上。 数据着手：eMarketer    同期，跟着我国互联网网民基数的不断扩大、愈加年青的互联网用户的消费 习惯演变，以及数字营销所具有的精确度高、互动性强以及营销成本相对较低等 权贵特性，互联网告白对于告白主的眩惑力也快速增强，普及率大幅进步，成为 主要的告白营销投放方式。艾瑞参谋发布的《2021 年中国聚积告白年度明察报 告-产业篇》夸耀，2020 年中国聚积告白市集鸿沟达到 7，666.00 亿元。跟着不利 要素渐渐得到限度，国内品牌方市集的信心进一步收复，预测将来三年中国聚积 告白市集将链接以 17%傍边的年复合增长率保持稳定增长态势，仍有较大的发展 空间。 浙文互联集团股份有限公司                   向特定对象刊行股票召募说明书 数据着手：艾瑞参谋《2021 年中国聚积告白年度明察讲明-产业篇》   我国高度细心 5G 技艺研究和产业发展，2019 年中央经济责任会议冷漠要加 快 5G 商用顺次；2020 年 3 月，中央政事局常委会会议杰出强调，要加速 5G 网 络、数据中心等新式基础设施成立进程；《国度“十四五”测度打算提要》明确“新 技艺”“新基建”“新要素”关键作用，冷漠成立当代基础设施体系，激活数据 要素潜能，加速推动数字产业化，激动产业数字化转型。而跟着国度“新基建” 的加速成立，5G 聚积将进一步促进转移互联网应用领域的拓展、用户体验的提 升，成为推动数字营销行业增长的新动能。   根据《中国转移互联网发展讲明（2021）》，我国互联网用户稳步增长，2020 年我国 4G 用户总和达到 12.89 亿户，同期 5G 用户鸿沟快速扩大，末端结合数 蹧蹋 2 亿户。跟着转移末端的普及和日常应用、转移告白产业链的不断完善，移 动端数字营销市集鸿沟也在快速增长。根据艾瑞参谋发布的《2021 年中国聚积 告白年度明察讲明-产业篇》，2020 年我国转移告白市集鸿沟达到 6，725.00 亿元， 同比增长 24.20%，同期在合座聚积告白市集鸿沟中的占比进一步进步至 87.70%。 将来，受益于品牌方对聚积告白预算的不断干涉和数字营销产业的陆续立异，预 计 2023 年转移告白市集鸿沟将增长至 11，741.00 亿元。   在将来 5G 技艺渐渐兑现商用以及国度鼎力推动东说念主工智能、大数据、区块链 等新兴科技产业融会发展的布景下，数字营销行业立异迭代速率将不断加速。数 字营销公司需在数据整合与千里淀、数据分析与处理、数据智能应用等方面陆续加 浙文互联集团股份有限公司                   向特定对象刊行股票召募说明书 强干涉，兑现营销的数字化和智能化，不断增强精确营销的业务才调，进步效率 及效果，方能进一步霸占市集份额。   在转移互联、大数据等技艺的陆续推动下，现时大家媒体内容愈发丰富、媒 体阵势和传播方式愈发种种，这使得合座行业进一步往时间碎屑化、阅读转移化 及品牌体验化趋势发展，并对数字营销行业告白投放的效率、精确程度等方面提 出了更高要求。   数据中台算作结合要道，兑现了数据采集、整合、管束、分析、应用、驱动 的完好数据赋能体系，能够处理数字营销企业系统间“数据孤岛”问题，得意企 业数据金钱化需求。同期，数据中台能够有用发掘海量业务数据中蕴含的价值， 为智能化营销提供有用的数据基础，兑现更为精细的消费者区分，绝对明察其个 性化需求，从而针对性搭建数字化场景，并以此引发消费者心情共识，强化其品 牌挂牵与诚心度，扩大消费者参与度，进步消费者的购买意愿，进而匡助告白主 更高效地触达消费者需求。   此外，企业也可根据本身现实情况在数据中台进行职业扩展，拓展技艺平台 架构，进步数字营销企业的运营效率和立异才调，助力数字营销智能化深化发展， 推动数字营销行业兑现进一步立异。   虚拟数字东说念主指存在于非物理世界中，由计算机图形学、图形渲染、动作捕捉、 深度学习、语音合成等计算机妙技创造及使用，并具有多重东说念主类特征的空洞产物。   虚拟数字东说念主的生成主要依靠前端 CG 建模及后端 AI 驱动。在此驱动模式下， 虚拟数字东说念主的呈现效果受到仿真东说念主体模子、三维重建、语音识别、当然言语处理、 语音合成、语音驱动面部动画、深度学习等技艺的共同影响。   跟着 AI 技艺的日渐老练以及深入应用，虚拟数字东说念主在当然交互等方面的难 点有望陆续蹧蹋。同期 AI 技艺可大幅镌汰制作责任量和角落成本，促使更多创 新性应用成为可能，进而加速虚拟数字东说念主产业落地并日常应用于多元化的场景， 如虚拟主播、虚拟助手、虚拟教师、VR 演唱会、告白代言、附进繁衍等。其中， 虚拟主播因具备高可塑性、强可控性、高性价比、不灭存在等上风，正成为一种 新兴大家文化，领有着眩惑不同受众群体并获取流量的后劲。艾媒参谋数据夸耀， 浙文互联集团股份有限公司                    向特定对象刊行股票召募说明书 年有望达到 62.20 亿元。   将来，跟着 AI 技艺的陆续升级，虚拟数字东说念主可日常与各行业领域相结合， 丰富立体化营销内容，共同拓展新的数字营销空间，促进产业进一步升级。   依托在进展力及传播力等方面的上风，短视频营销方式受到各大平台和成本 的酷好，微博、秒拍、快手、本日头条等纷繁入局短视频行业。根据第 50 次《中 国互联聚积发展情状统计讲明》的数据，限度 2022 年 6 月，短视频用户鸿沟达 容依赖度陆续加深，短视频平台果决成为数字营销的主阵脚之一。   短视频具备可利用碎屑化的时间、吸睛的视频内容、适合性广、承载量大、 传播力强等特征，同期可通过手机屏幕下方的连气儿导入电商平台或平台小店兑现 销售窜改，达到生意变现目的。根据艾媒参谋数据，在头部短视频平台不断激动 生意化变现行动的驱动下，2020 年我国短视频行业鸿沟达到 2，211.00 亿元，增 长率达 69.80%。将来，跟着用户对短视频内容的依赖度加深以及短视频平台变 现方式的种种化，短视频行业市集空间将陆续增长，预测 2023 年行业市集鸿沟 将超过 5，000 亿元。 数据着手：艾媒参谋   同期，直播凭借其丰富的内容抒发阵势、日常的行业隐敝领域，也渐渐被更 多东说念主所袭取，浸透率不断加深，用户鸿沟快速增长。CNNIC 数据夸耀，2022 年 浙文互联集团股份有限公司                   向特定对象刊行股票召募说明书 成为用户文娱糊口的重要内容阵势。根据艾瑞参谋数据，2020 年中国直播行业 市集鸿沟增长至 1，826.00 亿元，同比增长 30.40%，并预测 2021 年将进一步增长 至 2，239.00 亿元。将来跟着用户对直播内容依赖程度的加深，叠加 5G 等技艺的 助力，直播行业市集鸿沟也将进一步推广，成为驱动数字营销市集发展的重要模 式。 （二）本次刊行股票的目的 发展   鉴于现阶段数字营销行业多元化发展趋势权贵，数据金钱化诉求日益突显， AI 智能营销系统成立已成为企业发展必不可缺的一部分，其可在多个营销关键 关键进行赋能，助力企业镌汰营销成本，提高营销效率，挖掘更多立异营销模式， 兑现营销多元化、数据化和智能化的耐久发展方针。公司拟利用刊行股票召募资 金投资成立 AI 智能营销系统，其中包含涵盖先进 AI 算法模子和智能营销系统在 内的 SPS（Smart Platform System）智能营销中台开发以及虚拟数字东说念主领域技艺 开发两个子标的。   其中，通过智能营销中台研发，公司将买通集团内各部门、子公司之间的信 息“孤岛”，助力里面快速兑现数据整合、分析与处理，形成科学高效的经营管 理模式。智能营销中台可幸免系统升级的“复健”，并可依据业务需求进行针对 性模块开发，在保持系统耐久稳定、量入制出开发时间和成本的同期纯真应付移时万 浙文互联集团股份有限公司                向特定对象刊行股票召募说明书 变的市集需求，这对公司业务开拓、效率进步和系统及资源整合等方面齐将产生 较着的积极作用。同期智能营销中台也可通过纯真且完备的 API 数据接口对接各 类结构化或非结构化数据源，极大进步海量数据的存储、高效处理和窜改分析能 力，提高数据金钱积贮效率。   此外，通过虚拟数字东说念主领域技艺研发，公司将对虚拟东说念主开发旅途的“生东说念主”、 “养东说念主”和“育东说念主”阶段进行进一步探索，重心推动虚拟数字东说念主实时交互技艺的 蹧蹋与落地，直击现有多元化业务开展痛点，为公司 AI 技艺营销干系业务的商 业化变现及业态成立提供坚实的技艺维持，加速推动公司朝向技艺优先型发展模 式转型升级，助力公司兑现成为数字营销领军集团的耐久发展方针。 销生态系统   现阶段，公司制作或购买的短视频类内容素材主要用于抖音、微信、本日头 条、西瓜等主流 APP。而跟着市集竞争不断加重，马太效应不断线路，公司需要 紧跟市集和客户营销需求变化趋势，不断拓展业务界限以进一步强化专有竞争优 势。   对此，公司拟利用刊行股票召募资金投资成立直播及短视频贤达营销生态平 台款式，旨在荟萃公司现有的短视频内容制作才调、流量运营才调、聚积优质主 播挖掘才调以及 KOL 资源运营才调，并辅以数据化器具，打造包括自运营及 KOL 资源运营账号价值创造、直播及短视频创意及效果优化空洞职业、新媒体营销矩 阵客户代理运营职业等功能的直播及短视频贤达营销生态平台。   该款式的实施可大幅提高公司在直播营销及短视频内容创意、制作方面的竞 争力，强化公司在数字营销领域的竞争上风，进一步进步公司在告白内容及流量 精细化运营、效果营销等方面的效率，进步公司盈利才协调行业竞争力。   本次向特定对象刊行的部分召募资金用于偿还银行借债及补充流动资金，有 利于增强公司成本实力，缓解公司营运资金压力，为公司各项经营举止的开展提 供资金维持，增强公司的抗风险才调、财务安全水祥和财务纯真性，维持公司稳 定发展。 浙文互联集团股份有限公司                   向特定对象刊行股票召募说明书 二、刊行对象及与刊行东说念主的关系 （一）刊行对象   本次向特定对象刊行股票的刊行对象为浙江文投的全资子公司博文投资。 于浙江省文化产业投资集团认购浙文互联非公开刊行股票事项的函》，浙江文投 将按照浙江省国有文化金钱管束委员会的意见，按照国度接洽政策轨则例范激动 本次股份认购责任，并加强后续管束，优化企业治理管控，兑现管束层面和产业 运营层面的有用限度。 称号         杭州博文股权投资有限公司 长入社会信用代码   91330102MA2GM2932C 注册地址       浙江省杭州市上城区元戎庙后 88-2 号 587 室-1 注册成本       5，000 万元东说念主民币 法定代表东说念主      陈楠 控股股东       浙江文投 现实限度东说念主      浙江省财政厅 成立时间       2019-04-30            职业：股权投资（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存            款、融资担保、代客答理等金融职业）       ，企业管束参谋，商务信息参谋， 经营范围            经济信息参谋，财务参谋。       （照章须经批准的款式，经干系部门批准后            方可开展经营举止）   博文投资从事的主要业务为股权投资。   除本公司在依期讲明或临时公告中线路的交易，及本次刊行认购外，博文投 资偏激控股股东、现实限度东说念主最近十二个月内与上市公司不存在其他紧要交易。 （二）刊行对象与公司的关系   本次刊行前，上市公司控股股东为杭州浙文互联，其控股方为浙江文投，实 际限度东说念主为浙江省财政厅。本次刊行股票的刊行对象为浙江文投的全资子公司博 文投资。博文投资为上市公司的转折控股股东。 （三）附收效条件的认购合同内容选录   本次刊行股票的刊行对象为浙江文投的全资子公司博文投资，刊行对象拟以 现款方式认购本次向特定对象刊行的股票。合同主要内容摘录如下： 浙文互联集团股份有限公司                         向特定对象刊行股票召募说明书   甲方（刊行东说念主）：浙文互联集团股份有限公司   乙方（认购东说念主）：杭州博文股权投资有限公司 充条约二）。   （1）认购方式   在上交所审核通过并经中国证监会快乐注册甲方本次刊行后，乙方以现款认 购甲方本次刊行的股票。   （2）认购数目   甲方将向乙方刊行新股为 164，948，453 股，最终刊行股票数目以上交所审核 通过并经中国证监会快乐注册的刊行决议确定。乙方以现款认购甲标的其刊行的 股份，统统认购金额为 80，000 万元。若甲方在订价基准日至刊行日历间发生派 息、送股、成本公积金转增股本等除权、除息事项导致本次刊行的刊行价钱根据 约定诊治的，乙方本次认购数目将作相应诊治。   （3）认购价钱   本次非公开刊行的价钱为 4.85 元/股，不低于订价基准日前 20 个交易日公司 股票交易均价的 80%。若公司股票在订价基准日至刊行日历间发生派息、送红股、 成本公积金转增股本等除权、除息事项的，本次刊行的刊行价钱将相应诊治。   （4）限售期   乙方在本次刊行项下认购的标的股份于本次刊行斥逐之日起十八个月内不 得转让。   合同在以下条件均得到得意之日起收效：   （1）本次刊行赢得甲方董事会和股东大会审议通过；   （2）乙方本次认购已取得有权国资主管部门批准；   （3）本次刊行经上交所审核通过并经中国证监会快乐注册。   本次合同不存在其他保留要求或前置条件。 浙文互联集团股份有限公司                       向特定对象刊行股票召募说明书    （1）已具体约定负约包袱承担情形的适用干系具体约定，未具体约定负约 包袱情形的负约方应全额补偿守约方因负约方的负约行动而碰到的任何损失、承 担的任何包袱和/或发生的任何用度（包括合理的诉讼费、讼师费、其他行家费 用等）。    （2）本次刊行因任何原因未获审核或注册机关（包括但不限于中国证监会、 上交所）批准/认同，或因法律、法例、监管政策变化等远隔本次刊行而导致本 条约无法实施，不视为任何一方负约，两边为本次认购事宜而发生的各项用度由 两边各自承担。如乙方已交纳认购款的，甲方应在五个责任日内将乙方已交纳的 认购款及按同期贷款市集报价利率（LPR）计算的相应利息返还给乙方。 （四）认购资金着手    博文投资已于 2021 年 12 月 28 日出具《对于认购资金着手正当合规的承诺 函》，博文投资用于认购本次刊行股份的资金一齐着手于自有资金或正当自筹资 金，资金着手正当合规，不存在通过对外召募、代持、结构化安排或径直、转折 使用上市公司偏激关联方（认购对象偏激控股股东、现实限度东说念主除外）资金用于 本次认购的情形。 三、刊行证券的价钱或订价方式、刊行数目、限售期 （一）订价基准日、刊行价钱及订价原则    本次向特定对象刊行股票的订价基准日为公司第十届董事会第一次会议决 议公告日（2021 年 12 月 29 日）。    本次刊行价钱为 4.85 元/股，不低于订价基准日前 20 个交易日公司股票交易 均价的 80%。订价基准日前 20 个交易日股票交易均价=订价基准日前 20 个交易 日股票交易总额÷订价基准日前 20 个交易日股票交易总量。若公司股票在订价基 准日至刊行日历间发生派息、送红股、成本公积金转增股本等除权、除息事项的， 本次刊行的刊行价钱将相应诊治。诊治方式如下：    派发现款股利：P1=P0-D    送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）    两项同期进行：P1=（P0-D）/（1+N） 浙文互联集团股份有限公司                       向特定对象刊行股票召募说明书      其中，P1 为诊治后刊行价钱，P0 为诊治前刊行价钱，每股派发现款股利为 D，每股送红股或转增股本数为 N。 （二）本次刊行数目      本次拟刊行股票数目为 164，948，453 股，占本次刊行前公司总股本的比例为 会快乐注册的刊行决议确定。若公司股票在订价基准日至刊行日历间发生派息、 送股、成本公积金转增股本等除权、除息事项导致本次刊行股票的刊行价钱进行 诊治的，本次刊行股票数目将作相应诊治。      本次刊行的股份总和如因监管政策变化或根据刊行审批文献的要求赐与调 整的，公司董事会偏激授权东说念主士将根据股东大会授权对本次刊行的股票数目进行 相应诊治。在中国证监会最终快乐注册的股票刊行数目范围内，本次刊行的最终 刊行数目由公司董事会偏激授权东说念主士根据股东大会授权视刊行时市集情况与本 次刊行的保荐机构及主承销商协商确定。 （三）限售期      博文投资认购的本次刊行股票自本次刊行斥逐之日起 18 个月内不得转让。 限售期间，因公司发生送股、成本公积金转增股本等情形所繁衍取得的股份，亦 应遵照上述股份限售安排。限售期斥逐后，按照中国证监会及上海证券交易所的 接洽轨则践诺。 四、召募资金金额及投向      本次刊行股票拟召募资金总额为 80，000 万元（含刊行用度），扣除刊行费 用后拟用于以下款式：                                                   单元：万元 序号             款式称号            款式投资总额         拟使用召募资金金额               统统                  80，000.00        80，000.00      在不改变本次召募资金拟投资款式的前提下，经上市公司股东大会授权，上 市公司董事会不错对上述单个或多个投资款式的召募资金干涉金额进行诊治。若 本次刊行扣除刊行用度后的现实召募资金少于上述款式召募资金拟干涉总额，上 浙文互联集团股份有限公司                  向特定对象刊行股票召募说明书 市公司将根据现实召募资金净额，按照款式的秩序井然等情况，诊治召募资金投 入的优先章程及各款式的具体投资额等使用安排，召募资金不足部分由上市公司 自筹处理。本次刊行召募资金到位之前，上市公司将根据募投款式现实进程情况 以自有资金或自筹资金先行干涉，待召募资金到位后按照干系轨则模范赐与置换。   本次召募资金不存在径直或变相用于类金融业务的情况。 五、本次刊行是否组成关联交易   本次刊行前，上市公司控股股东为杭州浙文互联，其控股方为浙江文投，实 际限度东说念主为浙江省财政厅。本次刊行股票的刊行对象为浙江文投的全资子公司博 文投资。博文投资为上市公司的转折控股股东，属于《上市法令》轨则的关联方， 组成关联交易。 六、本次刊行是否将导致公司限度权发生变化   限度 2022 年 12 月 31 日，杭州浙文互联持有公司 8，000 万股股份，为公司 径直控股股东；杭州浙文互联的控股方为浙江文投，现实限度东说念主为浙江省财政厅。   按照本次刊行鸿沟上限模拟测算，本次刊行后博文投资、杭州浙文互联将分 别持有公司 16，494.85 万股和 8，000.00 万股股份，占公司刊行后总股本的比例分 别为 11.09%和 5.38%，博文投资将成为上市公司径直控股股东，浙江省财政厅仍 为公司现实限度东说念主。   本次刊行不会导致公司限度权发生变化。 七、本次刊行决议取得接洽主管部门批准的情况以及尚需陈诉批准的 模范 （一）董事会的批准情况 于公司合适非公开刊行股票条件的议案》                  《对于公司非公开刊行股票决议的议案》 《对于公司非公开刊行股票预案的议案》等对于本次刊行的干系议案。2022 年 3 月 30 日，刊行东说念主召开第十届董事会第二次会议，审议通过了《公司 2021 年年度        《对于公司限度 2021 年 12 月 31 日止上次召募资金使用情况报 讲明全文及选录》 告的议案》《对于召开 2021 年年度股东大会的议案》等议案。 浙文互联集团股份有限公司                        向特定对象刊行股票召募说明书 监事会第三次临时会议审议《对于诊治公司 2021 年度非公开刊行股票决议的议 案》等干系议案，因非关联董事不足 3 东说念主，非关联监事亦不足半数，本次对刊行 数目和召募资金总额等事项的诊治径直提交股东大会审议。 《对于延长向特定对象刊行股票股东大会决议有用期及股东大会对董事会授权 有用期的议案》。 （二）股东大会的批准情况 度股东大会、2022 年第一次临时股东大会及 2023 年第二次临时股东大会，审议 通过了前述与本次刊行决议干系的议案。 （三）尚需陈诉批准的模范   公司本次向特定对象刊行股票决议尚需经过上海证券交易所审核通过并取 得中国证监会快乐注册的文献。在赢得中国证监会快乐注册后，完成本次刊行股 票款式一齐陈诉批准模范。 浙文互联集团股份有限公司                          向特定对象刊行股票召募说明书      第四节 董事会对于本次召募资金使用的可行性分析 一、本次召募资金使用测度打算      本次拟刊行股票数目为 164，948，453 股，占本次刊行前公司总股本的比例为 （含刊行用度）。公司上次召募资金时间为 2017 年 4 月，距离本次召募资金已 超过五年，融资时间间隔合理。公司对本次召募资金投资款式均进行了严谨的可 行性分析，各个募投款式融资鸿沟均有合理依据，本次刊行合适“感性融资，合 理确定融资鸿沟”的要求。      本次召募资金扣除刊行用度后，用于以下款式：                                                      单元：万元 序号             款式称号                款式投资总额         拟使用召募资金金额               统统                      80，000.00        80，000.00      若现实召募资金不成得意上述召募资金用途需要，公司董事会将根据现实募 集资金净额，在合适干系法律法例的前提下，在上述召募资金投资款式范围内， 可根据召募资金投资款式进程以及资金需求等现实情况，诊治并最终决定召募资 金的具体投资款式及各款式的具体投资额，召募资金不足部分由公司以自有资金 或通过其他融资方式处理。      若公司在本次刊行的召募资金到位前，根据公司经营情状和发展测度打算，利用 自筹资金对召募资金款式进行先行干涉，则先行干涉部分将在本次刊行召募资金 到位后按照干系轨则模范赐与置换。 二、本次召募资金投资款式的具体情况 （一）AI 智能营销系统款式      本款式成立分为两个子标的。其一为在公司现有 DMP（Data Management Platform）数据管束平台、智能投放系统、SCRM（Social Customer Relationship Management）用户管束器具等平台基础上，结合公司互联网告白业务发展情况 浙文互联集团股份有限公司                   向特定对象刊行股票召募说明书 和中台架构理念进行，研发包含先进 AI 算法模子和智能营销系统在内的 SPS （Smart Platform System）智能营销中台。其二为基于 AI 智能营销技艺，围绕虚 拟数字东说念主领域伸开技艺研发，在虚拟东说念主初期形态成立上，通过搭建面部捕捉、动 作捕捉和内容制作责任室，配备全面的软硬件开导，并引入高水平的技艺开发东说念主 才等方式兑现进一步蹧蹋，渐渐建立虚拟东说念主想考和行动模子基础，兑现虚拟东说念主实 时交互技艺的蹧蹋与落地，从而使虚拟东说念主可应用于综艺、影视剧、舞台、媒体、 直播、培训等日常场景。   款式拟打造先进 AI 智能营销系统，形成数据和技艺营销驱动，推动业务优 化发展。   鉴于现阶段数字营销行业多元化发展趋势权贵，数据金钱化诉求日益突显， AI 智能营销系统成立已成为企业发展必不可缺的一部分，其可在多个营销关键 关键进行赋能，助力企业镌汰营销成本，提高营销效率，挖掘更多立异营销模式， 兑现营销多元化、数据化和智能化的耐久发展方针。公司拟利用刊行股票召募资 金投资成立 AI 智能营销系统，其中包含涵盖先进 AI 算法模子和智能营销系统在 内的 SPS（Smart Platform System）智能营销中台开发以及虚拟数字东说念主领域技艺 开发两个子标的。   其中，通过智能营销中台研发，公司将买通集团内各部门、子公司之间的信 息“孤岛”，助力里面快速兑现数据整合、分析与处理，形成科学高效的经营管 理模式。智能营销中台可幸免系统升级的“复健”，并可依据业务需求进行针对 性模块开发，在保持系统耐久稳定、量入制出开发时间和成本的同期纯真应付移时万 变的市集需求，这对公司业务开拓、效率进步和系统及资源整合等方面齐将产生 较着的积极作用。同期智能营销中台也可通过纯真且完备的 API 数据接口对接各 类结构化或非结构化数据源，极大进步海量数据的存储、高效处理和窜改分析能 力，提高数据金钱积贮效率。   此外，通过虚拟数字东说念主领域技艺研发，公司将对虚拟东说念主开发旅途的“生东说念主”、 “养东说念主”和“育东说念主”阶段进行进一步探索，重心推动虚拟数字东说念主实时交互技艺的 蹧蹋与落地，直击现有多元化业务开展痛点，为公司 AI 技艺营销干系业务的商 业化变现及业态成立提供坚实的技艺维持，加速推动公司朝向技艺优先型发展模 式转型升级，助力公司兑现成为数字营销领军集团的耐久发展方针。  浙文互联集团股份有限公司                             向特定对象刊行股票召募说明书       本款式投资总额 20，768.45 万元，拟干涉召募资金金额 20，768.45 万元，投资  内容包括基础投资、软硬件用度、开发用度等，具体如下所示：                                                          单元：万元  序号        投资内容            投资金额          占投资总额比例       拟干涉召募资金           统统                 20，768.45      100.00%       20，768.45       本款式拟一齐以召募资金进行干涉，如有召募资金不足的情况则由公司以自  有资金或通过其他融资方式处理。       本款式实檀越体为杭州浙文互联科技有限公司，成立时点位于杭州。该款式  面前尚未初始实施，预测于召募资金到账后初始实施，款式合座成立期为 36 个  月，成立实施进程测度打算表如下：                     第一年               第二年                   第三年  款式实施内容               Q1   Q2 Q3   Q4   Q1   Q2 Q3     Q4     Q1   Q2 Q3      Q4    款式筹备    场面实施 开导购置及安设调试  东说念主员招聘及培训   款式开发运行       （1）顺应数字营销技艺发展趋势       比年来，东说念主工智能、云计算、转移互联等领域不断完善和蹧蹋新应用高度，  告白阵势与投放策略加速立异。但同期流量红利日渐削弱以及市集竞争加重，推  动告白主对营销的“精确”、              “窜改”以及搭建营销闭环的细心程度渐渐飞腾，希  望通过愈加精细化的用户经营管束模式以赢得性价比更高的营销处理决议，推动  数字营销行业从依靠职业向依靠技艺和数据才调窜改。为充分得意客户的需要，  数字营销职业商不断加码“技艺+数据”体系成立，通过数据整合与千里淀、数据  分析与处理、数据应用等方面建立大数据生态，兑现营销的智能化和数据化，通  过有用发掘海量业务数据中蕴含的价值，匡助营销客户更精细的区分不同特性的  消费者，绝对明察其个性化需求，并有针对性得意消费者，从而更低成本、更高  效地达成营销目的。 浙文互联集团股份有限公司                向特定对象刊行股票召募说明书   数据中台不错得意公司表里部不同平台间数据整合的诉求，其在营销自动化 的配合下能够兑现营销闭环，并最大化借助数据以进步营销效率。因此，本次 AI 智能营销系统款式合适数字营销技艺发展趋势，具备渊博的市集环境，将进 一步进步公司市集竞争上风。      （2）公司领有深厚的系统开发技艺底蕴，具备丰富的业务训戒和东说念主才资源   比年来，公司不断增强技艺开发和数据处理才调，通过海量数据千里淀及技艺 升级助力智能营销，从数据集成与千里淀、数据分析与处理、数据应用三个维度赋 能标签体系和投放效率，建立大数据生态进而兑现营销效劳最大化。同期，公司 基于数据管束平台，深度明察运营痛点，高效精确定向客户东说念主群，打造 AI 智能 优化闭环，多维度全所在拆解数据，高效进步营销效劳，构建多元化的营销技艺 居品和技艺矩阵，具有深厚的系统开发技艺底蕴。   同期，公司构建了隐敝数据明察、效果营销、品牌管束、引子测度打算投放、体 验营销、公关、内容营销、自媒体以及营销技艺居品的数字营销全链条职业，通 过技艺和数据进步用户窜改效果，为聚积职业、汽车、电商、游戏、金融、旅游、 快速消费品等行业客户提供具有生意价值的一体化营销处理决议，领有丰富的数 字营销业务训戒。公司也凭借日常的品牌影响力眩惑了来自营销技艺、品牌管束、 引子测度打算、组织管束、大数据分析与应用等各方面的专科东说念主才，培养了一批在客 户开拓、营销筹办、流量资源整合、数据分析等方面领有较高专科修养及丰富经 验的团队和东说念主员。      （3）公司构建了完好的虚拟东说念主开发旅途，保障技艺效果落地兑现   现时，虚拟数字东说念主的技艺开发主要依靠前端 CG 建模及后端 AI 驱动，而在 现实应用中，不同应用场景下虚拟数字东说念主的技艺开发旅途也不尽同样。基于行业 主流技艺旅途，公司已根据本身业求现实情况制定了相应的开发旅途测度打算，将开 发历程永别为“生东说念主、养东说念主、育东说念主”三个阶段，并据此积贮了虚拟数字东说念主孵化经 验。   在“生东说念主”阶段，淌若真东说念主复刻则利用 AI 技艺并通过图形识别快速建立基 础 CG 模子和皮肤贴图，后续再进行东说念主工微调；淌若杜撰塑造虚拟形象，则利用 AI 技艺进行基础建模责任，并通过运营联想团队打造变装外皮形象。在“养东说念主” 阶段，公司利用数字东说念主 AI 出产平台快速创建不同的东说念主体，通过 AI 技艺进行边幅 绑定，采选东说念主工制作方式创作妆容和发型等元素，使用专科联想软件打造虚拟角 浙文互联集团股份有限公司                      向特定对象刊行股票召募说明书 色的服装和配饰等。在“育东说念主”阶段，公司针对不同应用场景，使用 AI 语音语 义窜改责任、惯性/光学或空洞捕捉决议、CG 渲染、游戏引擎等决议处理在 AI 动画、动画捕捉、渲染与殊效等多维度的技艺问题。    公司现有明晰、完好的虚拟数字东说念主开发旅途及既有训戒将为本款式成立提供 坚实的旅途保障，助力款式的技艺效果得手落地兑现。    （4）公司领有深厚的汽车直播运营训戒和专科的技艺团队，掌持丰富的虚 拟元素底层素材    公司在汽车营销领域深耕多年，掌持了老练的汽车客户 3D 建模技艺，搭建 了完善的汽车直播全历程营销推论链路，可为汽车品牌客户提供包括全数字化资 产供应、虚拟直播处理决议、视觉互动助销系统在内的新形态数字化处理决议， 积贮了“数字孪生”、“全虚拟化直播-无界”等技艺。同期，公司储备了多量的 AI 虚拟元素，可本款式孵化及开发虚拟数字东说念主提供技艺训戒保障以及底层素材 基础。    此外，公司中枢团队引进了高阶数字渲染培训师，由其渐渐推动搭建里面培 训与成长体系，兑现适合行业发展需求且具备立异性的新 AI 虚拟技艺东说念主才的快 速孵化。由此，将为本款式开发打下坚实的技艺基础和训戒及东说念主才保障。    该款式主要内容为公司技艺平台的升级，不径直产收效益。本款式尚未初始 实施，暂未取得研发效果。将来拟通过该款式研发包含先进 AI 算法模子和智能 营销系统在内的 SPS（Smart Platform System）智能营销中台，并拟建立虚拟东说念主 想考和行动模子基础，兑现虚拟东说念主实时交互技艺的蹧蹋与落地。    公司拟将本次募投款式所触及的研发用度均作用度化处理，将来预测不会发 生研发用度的成本化的情况。    该募投款式的备案及环评情况如下：   款式称号                 备案情况              环评情况                公司已在浙江政务职业网平台提交了备案申   不触及出产关键，不属于 AI 智 能 营 销 系   请，浙江政务职业网平台通过系统反馈“该   《成立款式环境影响评价                                            （2021 版）                                                   》                定金钱投资基本成立款式，无需办理固定资   轨则的需履行环评手续的 浙文互联集团股份有限公司                向特定对象刊行股票召募说明书  款式称号            备案情况             环评情况          产投资款式核准或备案手续”        款式，无需履行环评手续   该募投款式无用践诺其他审批或备案模范。 （二）直播及短视频贤达营销生态平台款式   直播及短视频贤达营销生态平台款式旨在荟萃公司现有短视频内容制作能 力、流量运营才调、聚积优质主播挖掘才调以及 KOL 资源运营才调，构建包括 SaaS 前端技艺器具居品，打造具备自运营及 KOL 资源运营账号价值创造、直播 及短视频创意及效果优化空洞职业、新媒体营销矩阵客户代理运营职业等功能的 直播及短视频贤达营销生态平台，从而进一步进步公司在告白内容及流量精细化 运营、效果营销等方面的效率，进步公司客户粘性和市集竞争力。款式成立完成 后，公司将具备“全链路”、             “跨渠说念”、                  “多场景”、                       “数据化”的短视频生态业务 和运营才调。   本款式收入组成包括直播职业费收入、短视频内容制作收入、账号内容告白 运营收入、账号代运营职业收入，具体如下：   （1）直播职业费收入   公司通过分析商品特性、品牌及账号上风、用户画像等要素，结合粉丝量、 不雅看东说念主数、互动量等历史数据匹配到最恰当的 KOL 或自运营账号，制定运营东说念主 员、场面、时间、历程等直播决议，通过直播方式匡助客户进行商品销售。公司 将在前期进行高话题度宣传期筹备铺设，打造直播优质内容剧本，联想多重消费 场景，用心派遣拍摄场面。在直播期间，公司也将小心 KOL 或自运营账号的商 品形容、控场才协调粉丝互动。直播斥逐后，公司可进行有用的粉丝管束，兑现 购买窜改等生意变现的目的。该模式下，公司通过直播带货金额而向客户方收取 一定比例职业费的方式赢得收入。   （2）短视频内容制作收入   公司通过陆续积贮的客户资源及平台渠说念寻找短视频制作需求方，并根据客 户需求、历史营销记录、用户画像分析、品牌和居品定位等数据联想各别化短视 频内容，包括但不限于提供剧本案牍编排、创意素材制作、短视频裁剪和拍摄、 投放策略及精确营销效果优化、日常数据分析、依期技艺分析与改进讲明等，以 具有创意、创意、优质的短视频内容为客户最大化兑现营销窜改，进而得到生意 浙文互联集团股份有限公司                  向特定对象刊行股票召募说明书 变现。该模式下，公司通过向客户方收取短视频制作职业费的方式赢得收入。      （3）账号内容告白运营收入   当客户方有告白投放需求时，起初公司进行账号筛选，策略中心通过大数据 器具对客户、账号经营情况、方针消费东说念主群进行全面分析，进而提供专属的营销 策略、内容创意及传播策略职业，匹配合适的 KOL 或自运营账号。此后公司通 过直播、短视频等方式，由公司签约 KOL 账号和自运营账号共同组成流量资源 来匡助告白主达到相应宣传需求，进而完成生意变现。该模式下，公司通过向客 户方收取告白运营职业费的方式赢得收入。      （4）账号代运营职业收入   公司获取如汽车类、快消类品牌方旗下经销商账号代运营需求后，结合品牌 所在的行业情况，通过前期明白及数据整合，对不同级别账号制定专属的营销策 略、内容创意及传播策略，有针对性的进行账号推论运营领导，构建多档次的短 视频营销方法。该模式下，公司通过向客户方收取账号代运营职业费的方式赢得 收入。   本款式拟构建“全链路”、              “跨渠说念”、                   “多场景”、                        “数据化”的贤达内容营销 生态系统。   现阶段，公司制作或购买的短视频类内容素材主要用于抖音、微信、本日头 条、西瓜等主流 APP。而跟着市集竞争不断加重，马太效应不断线路，公司需要 紧跟市集和客户营销需求变化趋势，不断拓展业务界限以进一步强化专有竞争优 势。   对此，公司拟利用刊行股票召募资金投资成立直播及短视频贤达营销生态平 台款式，旨在荟萃公司现有的短视频内容制作才调、流量运营才调、聚积优质主 播挖掘才调以及 KOL 资源运营才调，并辅以数据化器具，打造包括自运营及 KOL 资源运营账号价值创造、直播及短视频创意及效果优化空洞职业、新媒体营销矩 阵客户代理运营职业等功能的直播及短视频贤达营销生态平台。   该款式的实施可大幅提高公司在直播营销及短视频内容创意、制作方面的竞 争力，强化公司在数字营销领域的竞争上风，进一步进步公司在告白内容及流量 精细化运营、效果营销等方面的效率，进步公司盈利才协调行业竞争力。 浙文互联集团股份有限公司                                  向特定对象刊行股票召募说明书      本款式投资总额 30，180.55 万元，拟干涉召募资金金额 30，180.55 万元，投资 内容包括场面干涉、软硬件及配套干涉、IP 引进、流量采买、产业化用度等， 具体如下所示：                                                             单元：万元 序号        投资内容              投资金额            占投资总额比例       拟干涉召募资金          统统                  30，180.55         100.00%       30，180.55      本款式拟一齐以召募资金进行干涉，如有召募资金不足的情况则由公司以自 有资金或通过其他融资方式处理。      本款式实檀越体为秀咔聚积科技（杭州）有限公司，成立时点位于杭州。该 款式面前尚未初始实施，预测于召募资金到账后初始实施，款式合座成立期为                      第一年                     第二年               第三年  款式实施内容                Q1   Q2 Q3     Q4       Q1   Q2 Q3   Q4   Q1   Q2 Q3      Q4     款式筹备     场面实施 开导购置及安设调试  东说念主员招聘及培训 IP 购置、流量采买     款式运行      （1）合适国度政策导向，具备渊博的外部政策环境      比年来国度接踵出台多项政策文献，饱读动维持互联网营销行业发展。2013 年，国务院先后发布了“宽带中国”计谋实施决议和《对于促进信息消费扩大内 需的多少意见》，明确冷漠了维持转移互联网的国度计谋测度打算以及维持信息消费 的领导意见。2016 年 7 月，国度工商总局印发了《告白产业发展“十三五”规 划》，冷漠加速告白业技艺立异，饱读动告白企业加强科技研发，提高运用告白新 开导、新技艺、新材料的水平，促进东说念主工智能、虚拟现实、全息投影等以数字、 聚积为维持的种种新技艺在告白职业领域的应用，研发用于告白业的硬件和软件； 浙文互联集团股份有限公司                向特定对象刊行股票召募说明书 维持告白业与互联网产业融会发展，范例数字告白模范化交易管束，建立新的数 字告白生态；饱读动告白业以“互联网+告白”为中枢，兑现跨引子、跨平台、跨 末端整合职业。 用新技艺新模式改造传统产业，加速在各行业各领域激动“互联网+”。因此，随 着促进互联网和转移互联网行业的发展飞腾为国度计谋，政策的鼎力维持将为互 联网营销行业的发展提供渊博的环境，本款式成立合适国度产业政策发展标的。   （2）公司多维度布局，具备较强的职业才协调托付才调，客户基础日常   公司以兑现各行业客户营销方针为导向，构建了隐敝数据明察、效果营销、 品牌管束、引子测度打算投放、体验营销、公关、内容营销、自媒体以及营销技艺产 品的数字营销全链条职业，进行多维度全所在布局。通过对聚积职业、汽车、电 商、游戏、金融、旅游、快速消费品等客户所处领域进行详尽分析，精确发现行 业营销蹧蹋口，空洞应用多个居品营销要素并借助已有技艺和数据提供一体化营 销职业，助力客户快速制定营销决策，实时优化投放效果。   公司各奇迹部里面已形成强劲客户资源池，在营销决议、数据及技艺方面实 现协同效应，凭借精确的数据明察分析才调、深湛的投放效果及优秀的全案营销 职业才调兑现客户的中枢营销诉求，打造了强劲的行业头部客户资源矩阵，互联 网行业如腾讯系、阿里系、头条系、京东、哔哩哔哩等，汽车行业客户包含如一 汽系（红旗、奔腾、大家）、广汽三菱、奇瑞捷豹路虎、英菲尼迪、上汽通用、 北京当代、沃尔沃、长城汽车、长安福特、东风日产、奇瑞新能源、北京新能源、 长安新能源等，快速消费品行业如伊利、超威等，并深入布局游戏、金融等行业， 如 4399、贪玩、雷霆游戏、莉莉丝、心动游戏、360 金融、祥瑞集团等客户资源。 公司以不断升级的营销职业才调及精确的数据明察分析才调，为客户营销赋能。   （3）公司业务形态种种，领有较高的流量变现和窜改才调   公司以兑现各行业客户营销方针为导向形成了种种化的业务形态，构建了覆 盖数据分析与明察、效果营销、效果优化与管束、品牌管束、引子测度打算与投放、 体验营销、公关、内容营销、自媒体以及营销技艺居品的数字营销全链条。同期， 鉴于流量获取才调是后续进行生意变现的基础，公司矩阵化媒体布局，与各媒体 在新资源开拓、新技艺应用、营销模式立异等方面保持紧密合作，在技艺、数据 的共同驱动下推动数字营销行业兑现全面升级，共建大数据营销壮盛态。 浙文互联集团股份有限公司                  向特定对象刊行股票召募说明书   经过多年的积贮，公司合作方基本涵盖国内统统头部媒体，连气儿多年与头条 系、腾讯系、快手等头部流量平台及爱奇艺、网易、新浪等龙头互联网媒体保持 深度紧密合作，同期也不断深化与汽车类垂直媒体的合作关系。此外，公司亦拥 有汽车头条、114 啦网址导航等自有媒体平台，具备全所在、多市集的媒体资源 隐敝。   凭借各别化流量运营、快速挖掘客户居品的种种销售场景和潜在消费者等优 势和品效结合的空洞营销职业体系，公司具备较高的流量窜改率。如汽车营销事 业部立异汽车营销新阵势，独家或授权代理包括 SMG Live 旗下多部浸入式戏剧 及音乐剧、迪斯尼 XGames 夏令赛、中国邮政“新邮享”等多个头部 IP，为客 户增强销售窜改率。同期公司具备为不同行务和品牌客户创造渊博营销价值的能 力，如伊利畅轻《咱们相爱吧》IP 整合营销款式中，公司系缚 IP 打造隐敝社会 端、居品端、渠说念端三端交互的整合营销；英特尔天猫超等品牌日款式中，公司 利用游戏、音乐、电影领域的 3 大热门 IP 赋能主题，举止当天站内累计触达超 亿东说念主次，形成超 6 亿曝光。   （4）公司积贮了丰富的优质资源和案例训戒   现时营销行业内容同质化陆续加重，某一类别或阵势多量齐集清楚，内容严 重多余，导致内容立异程度与陆续产出才调渐渐成为营销关键旅途。公司恒久高 度细心优质资源的积贮，通过创意直播、短视频制作等自主出产内容，并利用体 系内自有 DMP 在业务运营中积贮的海量数据资源和智能投放系统进行数据标签、 识别、分析、优化，在反哺技艺的同期陆续丰富本身资源储备。   基于上述丰富的优质资源，公司在技艺和数据双重驱动下陆续为客户提供专 业且全面的营销处理决议，并已成绩多量得胜营销案例。干系经典营销案例在 ILBC 国际公益告白节等泰斗行业赛事中不断赢得认同，已揽获包含蒲公英奖、 IAI 国际告白奖、金投赏奖、虎啸奖、金蜜蜂奖等多项行业大奖。因此，公司积 累的丰富优质资源和案例训戒，将为本款式成立提供充分的训戒保障。   （1）合座预测   该款式的财务测算期间为 8 年，其中成立期为 3 年。财务测算期内年均销售 收入为 13，524.38 万元，税后里面收益率为 15.89%，税后财务净现值（折现率为       浙文互联集团股份有限公司                                            向特定对象刊行股票召募说明书             （2）效益测算依据、测算过程             “直播及短视频贤达营销生态平台款式”财务测算期为 8 年，公司结合款式       实施测度打算、前期准备情况、居品市集情况等对效益进行了测算，各年度预测效益       如下：                                                                                    单元：万元     款式/年份     T+1         T+2          T+3          T+4         T+5         T+6        T+7         T+8 其中：IP、流量采       买费      东说念主工用度   2，044.25    3，367.00     4，329.00     5，050.50    5，411.25    5，411.25   5，411.25    5，411.25    折旧摊销费      579.46    1，249.95     1，987.31     2，204.40    2，242.14    1，845.07   1，416.72      959.23 场所、聚积及数据   配套职业租出    技艺职业费        54.00      100.80      144.00       162.00      180.00      180.00     180.00      180.00      其他成本      530.00      961.00    1，307.00     1，527.50    1，623.50    1，623.50   1，623.50    1，623.50             该募投款式的备案及环评情况如下：         款式称号         备案情况                                             环评情况               公司已在浙江政务职业网平台提交                                不触及出产关键，不属于（  《成立项       直播及短视频智               了备案苦求，浙江政务职业网平台通                               目环境影响评价分类管束名录       慧营销生态平台               过系统反馈（                    “该款式不属于基本成立                               （2021 版）》轨则的需履行环评手       款式               款式，无需备案”                                       续的款式，无需履行环评手续             该募投款式无用践诺其他审批或备案模范。       （三）偿还银行借债及补充流动资金款式             为镌汰财务用度、得意公司业务发展对流动资金的需求，公司拟使用本次募       集资金中的 29，051.00 万元用于偿还银行借债及补充流动资金。             本次召募资金用于偿还银行借债及补充流动资金的鸿沟空洞探讨了公司现 浙文互联集团股份有限公司                                      向特定对象刊行股票召募说明书 有的金钱欠债情况、资金缺口以及将来发展计谋，成心于增强公司成本实力，缓 解公司营运资金压力，为公司各项经营举止的开展提供资金维持，增强公司的抗 风险才调、财务安全水祥和财务纯真性，维持公司稳定发展。   公司本次董事会审议刊行决议时已明确具体的刊行对象，将部分召募资金用 于偿还银行借债及补充流动资金，合适法律法例对于召募资金运用的干系轨则， 具备可行性。   公司本次补充流动资金的需求测算在 2020 年-2022 年经营情况的基础上，根 据销售百分比法测算将来营业收入增长所导致的干系经营性流动金钱和经营性 流动欠债的变化，进而测算公司将来期间出产经营对流动资金的需求量。                                                                         单元：万元    款式        2020 年             2021 年                 2022 年       算数平均增长率 营业收入           926，056.73       1，429，379.18           1，473，716.08           - 营收增长率            -50.96%             54.35%                  3.10%       2.16%   严慎假定公司 2023 年-2025 年营业收入增长率与 2020 年-2022 年营业收入算 数平均增长率同样，并根据销售百分比法假定将来三年各项经营性流动金钱/营 业收入和经营性流动欠债/营业收入的比例保持不变，则公司 2023 年-2025 年流 动资金缺口的测算过程如下：                                                                         单元：万元    款式                金额         占比          金额           金额           金额    营业收入     1，473，716.08 100.00%   1，505，612.09 1，538，198.43 1，571，490.05     应收单据        4，099.45   0.28%       4，188.18     4，278.82     4，371.43     应收款项 经 营            5，640.70      0.38%          5，762.78         5，887.51     6，014.93     融资 性 流     应收账款     423，249.91     28.72%        432，410.41       441，769.18   451，330.50 动 资     预支款项      18，921.39      1.28%         19，330.91        19，749.29    20，176.73 产     存货                -           -                -                -            -       统统     451，911.45     30.66%        461，692.28       471，684.81   481，893.60     应付单据         231.10      0.02%            236.10           241.21       246.43 经 营     应付账款     152，271.18     10.33%        155，566.82       158，933.80   162，373.64 性 流     预收款项/ 动 负                   -           -                -                -             -     合同欠债 债       统统      152502.28 10.35% 155，802.93                  159，175.01   162，620.07  流动资金占用额     299，409.17 20.32% 305，889.36                  312，509.80   319，273.53             至 2025 年末累计流动资金缺口                                            19，864.36 浙文互联集团股份有限公司                     向特定对象刊行股票召募说明书 注：上述增长率不代表公司对将来利润的盈利预测，也不组成事迹承诺，仅用于计算本次补 充流动资金的假定   不探讨募投款式实施的影响，根据上表测算过程，公司因业务鸿沟增长和营 业收入增加将带来陆续性的增量流动资金需求，预测至 2025 年末流动资金占用 鸿沟将达到 319，273.53 万元，累计流动资金缺口达 19，864.36 万元。限度 2022 年 末公司银行短期借债余额为 112，700.94 万元。公司拟用本次刊行召募资金 额未超过公司现实营运资金的需求。合座鸿沟具有合感性。 浙文互联集团股份有限公司                  向特定对象刊行股票召募说明书   第五节 董事会对于本次刊行对公司影响的有计划与分析 一、本次刊行完成后，公司的业务及金钱的变动或整总测度打算   本次刊行完成后，公司的主营业务保持不变，不存在因本次刊行而导致的业 务及金钱整总测度打算。   本次召募资金投资款式主要围绕公司主营业务伸开，主要投向公司技艺升级 及公司立异业务板块，合适国度产业政策和公司合座经营发展计谋，具有渊博的 市集出路。本次召募资金投资款式的实施成心于兑现公司业务的进一步拓展，巩 固和发展公司在行业中的竞争上风，提高公司盈利才调，合适公司耐久发展需求 及股东利益。本次召募资金投资款式与公司现有主营业务接洽紧密，是公司计谋 的有用实施。   本次刊行后公司业务结构不会发生紧要变化。 二、本次刊行完成后，公司限度权结构的变化   限度 2022 年 12 月 31 日，杭州浙文互联持有公司 8，000 万股股份，为公司 径直控股股东；杭州浙文互联的控股方为浙江文投，现实限度东说念主为浙江省财政厅。   按照本次刊行鸿沟上限测算，本次刊行后博文投资、杭州浙文互联将分别持 有公司 16，494.85 万股和 8，000.00 万股股份，占公司刊行后总股本的比例分别为 司现实限度东说念主。   本次刊行不会导致公司限度权发生变化。 三、本次刊行完成后，公司与刊行对象及刊行对象的控股股东和现实 限度东说念主从事的业务存在同行竞争或潜在同行竞争的情况 （一）公司面前的同行竞争情况及幸免同行竞争的措施   限度本召募说明书出具日，刊行东说念主控股股东为杭州浙文互联，其控股方为浙 江文投，现实限度东说念主为浙江省财政厅。其中，杭州浙文互联除投资及持股刊行东说念主 外，无其他对外投资，亦不存在与刊行东说念主的同行竞争或潜在同行竞争。博文投资 除投资及持股刊行东说念主外，其限度的其他企业主营业务为股权投资，不存在与刊行 东说念主的同行竞争或潜在同行竞争。浙江文投限度的其他公司所从事的主营业务与浙 浙文互联集团股份有限公司             向特定对象刊行股票召募说明书 文互联现有业务及本次募投款式所经营的业务不存在同行竞争或潜在同行竞争。   为保障刊行东说念主偏激股东的正当权益，浙江文投就同行竞争出具的承诺如下：   “1、在本公司限度上市公司期间，本公司将照章采选必要及可能的措施避 免本公司及本公司限度的其他企业发生与上市公司主营业务组成同行竞争的业 务或举止。 将来主营业务同样或组成本质竞争时，本公司或本公司限度的其他企业将在合适 上市公司生意利益的前提下实时将该等业务金钱以平正、公允的市集价钱注入上 市公司或者在正当、合规的前提下进行业务金钱剥离，以排斥潜在的同行竞争。”   杭州浙文互联、博文投资就同行竞争分别出具承诺如下：   “1、限度本承诺函出具日，本承诺东说念主以及各级全资、控股企业面前不领有 及经营任安在生意上与浙文互联正在经营的主营业务有本质性竞争的业务； 公司主营业务组成本质性竞争、且可能对上市公司组成紧要不利影响的经营业务 或举止； 公司的主营业务组成本质性竞争、且可能对上市公司组成紧要不利影响的，本承 诺东说念主快乐由上市公司在同等条件下优先收购该等业务所涉金钱或股权，或通过合 法蹊径促使本承诺东说念主所限度的全资、控股企业或其他关联企业朝上市公司转让该 等金钱或控股权，或通过其他平正、合理的蹊径对本承诺东说念主经营的业务进行诊治 以幸免与上市公司的主营业务组成同行竞争。” （二）本次刊行完成后，公司与刊行对象及刊行对象的控股股东和现实限度东说念主 从事的业务存在同行竞争或潜在同行竞争的情况   限度本召募说明书出具日，刊行东说念主控股股东为杭州浙文互联，其控股方为浙 江文投，现实限度东说念主为浙江省财政厅。而本次刊行完成后，刊行东说念主控股股东变更 为博文投资，其控股方仍为浙江文投，现实限度东说念主仍为浙江省财政厅不变。   其中，杭州浙文互联除投资及持股刊行东说念主外，无其他对外投资，亦不存在与 刊行东说念主的同行竞争或潜在同行竞争。博文投资除投资及持股刊行东说念主外，其限度的 其他企业主营业务为股权投资，不存在与刊行东说念主的同行竞争或潜在同行竞争。浙 浙文互联集团股份有限公司             向特定对象刊行股票召募说明书 江文投限度的其他公司所从事的主营业务与浙文互联现有业务及本次募投款式 所经营的业务不存在同行竞争或潜在同行竞争。   本次刊行完成后，上市公司与刊行对象及刊行对象的控股股东和现实限度东说念主 不存在同行竞争或潜在同行竞争情形。 四、本次刊行完成后，上市公司与刊行对象及刊行对象的控股股东和 现实限度东说念主可能存在的关联交易的情况   限度本召募说明书出具日，刊行东说念主控股股东为杭州浙文互联，其控股方为浙 江文投，现实限度东说念主为浙江省财政厅。而本次刊行完成后，刊行东说念主控股股东变更 为博文投资，其控股方仍为浙江文投，现实限度东说念主仍为浙江省财政厅不变。   因此，本次募投款式不存在新增关联交易的情形，本次刊行后刊行东说念主的关联 交易情况将保管不变。刊行东说念主与现控股股东及现实限度东说念主的关联交易金额极小， 合座运营不依赖关联方，关联方交易对公司耐久陆续运营才调的影响较小。 浙文互联集团股份有限公司                       向特定对象刊行股票召募说明书           第六节 最近五年内召募资金使用情况 一、上次召募资金使用情况 （一）上次召募资金基本情况    中国证券监督管束委员会于 2017 年 3 月 14 日出具《对于核准科达集团股份 有限公司向北京祺创投资管束中心（有限合伙）等刊行股份购买金钱并召募配套 资金的批复》（证监许可[2017]358 号），核准公司向北京祺创投资管束中心（有 限合伙）    （现已改名为“莘县祺创企业管束参谋人中心（有限合伙）”，以下简称“祺 创投资”）等 9 名交易对方非公开刊行股份 47，969，574 股购买金钱，并核准公司 非公开刊行不超过 52，562，569 股新股召募本次刊行股份购买金钱的配套资金。公 司通过刊行股份及支付现款并召募配套资金的方式购买爱创天杰 85%股权、智阅 聚积 90%股权以及数字一百 100%股权（爱创天杰、智阅聚积、数字一百合称“标 的公司”）。          （天圆全验字[2017]000006 号），经其审验以为，限度 2017 并出具了《验资讲明》 年 4 月 18 日，公司采选刊行股份购买干系金钱方式向特定投资者刊行东说念主民币普 通股（A 股）47，969，574 股，公司已收到新增注册成本 47，969，574 元，变更后的 注册成本为 962，808，133.00 元。    根据天健司帐师事务所（特殊普通合伙）出具的《验资讲明》                              （天健验〔2017〕 资金总额）东说念主民币 75，269.60 万元，扣除各项刊行用度及税费后现实召募资金净 额为东说念主民币 72，755.21 万元。截止 2017 年 4 月 5 日，公司将召募资金存储于公司 召募资金专户：浙商银行济南分行，账号：4510000010120100226591。    根据中国证券登记结算有限包袱公司上海分公司于 2017 年 4 月 27 日出具的 《证券变更登记解释》，限度 2017 年 4 月 27 日，公司因本次刊行股份购买金钱 向祺创投资等 9 名交易对方统统刊行的 47，969，574 股东说念主民币 A 股普通股股票和 因召募配套资金向特定投资者统统刊行的 45，952，136 股东说念主民币 A 股普通股股票 已完成登记手续。    根据天圆全司帐师 2022 年 3 月 30 日出具的《浙文互联集团股份有限公司截 浙文互联集团股份有限公司                    向特定对象刊行股票召募说明书 至 2021 年 12 月 31 日止上次召募资金使用情况鉴证讲明》（天圆全专审字 [2022]000697 号），限度 2021 年 12 月 31 日，公司上次召募资金已使用收场。   限度 2022 年 12 月 31 日，公司上次召募资金到账时间于今已超过五个司帐 年度，根据公司于 2023 年 4 月 23 日召开的第十届董事会第四次会议审议通过的 《对于无需编制上次召募资金使用情况讲明的议案》，公司本次向特定对象刊行 股票无需编制上次召募资金使用情况的讲明，也无需遴聘司帐师事务所对上次募 集资金使用情况讲明出具鉴证讲明。    浙文互联集团股份有限公司                                                              向特定对象刊行股票召募说明书    （二）上次召募资金现实使用情况对照表       限度 2021 年 12 月 31 日，上次召募资金已使用收场，现实使用情况对照表如下：                                                                                        单元：万元 召募资金总额：72，755.21                                                        已累计使用召募资金总额：72，755.21 变更用途的召募资金总额：—                                                                 各年度使用召募资金总额： 变更用途的召募资金总额比例：—                                                                   2017 年度：72，755.21       投资款式                  召募资金投资总额                截止日召募资金累计投资额                          款式达到                                                                                非公开刊行      预定可使                                                                      召募资金现实                        召募前承  召募后承              召募前承 召募后                        股份购买资      用状态日 序          现实投资                    召募资金现实               召募资金现实 投资金额与募    款式称号                诺投资    诺投资              诺投资  承诺投                        产工商变更 期（或截止 号            款式                     投资金额                 投资金额        集后承诺投资                         金额     金额               金额  资金额                         登记日历      日款式完                                                                       金额的差额                                                                                           工程度）    注 1：限度 2017 年 4 月 5 日止，公司已收到特定投资者认购股份款项（召募资金总额）东说念主民币 75，269.60 万元，扣除各项刊行用度及税费后现实    召募资金净额为东说念主民币 72，755.21 万元，上表中的召募资金总额就是扣除各项刊行用度及税费后现实召募资金的金额。    注 2：爱创天杰、智阅聚积、数字一百三家的股权交易对价共计为 187，180.00 万元，其中以股份支付金额 76，319.60 万元，现款支付金额 110，860.40    万元。现款支付金额 110，860.40 万元具体包括以配套召募资金支付 72，755.21 万元，以自筹现款支付金额支付 38，105.19 万元。    （三）款式现实投资金额与召募后承诺投资金额的差额说明       公司召募资金的现实投资总额与承诺投资总额不存在各别。    （四）上次召募资金投资款式兑现收益情况       根据天圆全司帐师 2022 年 3 月 30 日出具的《浙文互联集团股份有限公司限度 2021 年 12 月 31 日止上次召募资金使用情况    鉴证讲明》（天圆全专审字[2022]000697 号）                              ，上次召募资金投资款式兑现收益情况如下： 浙文互联集团股份有限公司                                                                  向特定对象刊行股票召募说明书                                                                                       单元：万元       现实投资款式          截止日投                       事迹承诺期现实效益（注 1）                       资款式累                                                     承诺期截止日   是否达到 序                             承诺效益          款式称号         计产能利            2016 年       2017 年   2018 年   2019 年    累计兑现效益   预测效益 号                        用率    购买祺创投资、张桔洲、吴瑞    敏持有的爱创天杰 85%股权    购买张耀东、智诺投资、易车    购买好望角引航、张彬、于辉、    一百 100%股权 注 1：标的公司在事迹承诺期内的每个年度单独线路兑现的税后净利润数偏激与承诺净利润数的各别情况，并由具有证券业务资历的司帐师事务 所对该等各别情况进行专项审核并出具的讲明/意见。为幸免争议，条约各方融会并证据，上述专项审核的净利润数（岂论是否扣除非往往性损益） 与标的公司年度审计讲明所审计证据的净利润数可能存在各别，但《盈利补偿条约》以专项审核的净利润数（即上表数）算作确定事迹承诺方是 否需要承担补偿义务的依据。 注 2：爱创天杰未能兑现承诺事迹的主要是受“比亚迪李娟”事件影响所致，公司干系营销款式出现坏账，2019 年计提了 3，033.95 万元的坏账准 备。爱创天杰按照经天圆全司帐师专项审核的净利润数据计算 2016-2019 年度累计兑现的收益为 33，246.27 万元，承诺的净利润累计数为 34，544.00 万元，兑现的净利润比事迹承诺的金额低 1，297.73 万元。张桔洲、吴瑞敏和莘县祺创企业管束参谋人中心（有限合伙）已将应补偿现款 1，519.98 万 元和已回购事迹补偿股份对应的分成收益 6.11 万元返还至公司，应补偿股份 133.75 万股已由公司回购并于 2021 年 7 月 26 完成刊出。 注 3：数字一百未能兑现承诺事迹的主要原因是 2019 年度事迹下滑。2019 年岁迹下落主要原因：        （1）数字一百 2019 年全额计提了子公司上海动 米聚积科技有限公司（简称“上海动米”         ）商誉减值准备 1，308.86 万元。上海动米为数字一百于 2015 年收购的标的，主要从事互联网告白监测业 务，上海动米独创东说念主、原总司理于 2019 年 4 月下野，由于上海动米所从事的业务对独创东说念主依赖性较高，独创东说念主下野导致业务下滑较着。              （2）由于 宏不雅经济下行，互联网行业竞争的加重，客户预算减少，但东说念主员成本增加，导致数字一百合座毛利率镌汰。数字一百按照经天圆全司帐师专项审 核的净利润数据计算 2016-2019 年度累计兑现的收益为 11，716.69 万元，承诺的净利润累计数为 15，240.00 万元，兑现的净利润比事迹承诺的金额 低 3，523.31 万元。因数字一百已完成 2016-2018 年度承诺事迹、未完成 2019 年度承诺事迹，根据《数字一百盈利补偿条约》《刊行股份及支付现 金购买条约之补充条约》的约定，好望角引航应付公司进行现款补偿，补偿金额为 3，266.82 万元。限度 2022 年末，公司收到好望角引航的事迹承 诺补偿款 500 万元，剩余 2，766.82 万元尚未支付。公司已对该笔应收款项计提坏账准备 553.36 万元。   浙文互联集团股份有限公司                                               向特定对象刊行股票召募说明书   （五）上次召募资金顶用于认购股份的金钱运行情况说明                  （长入社会信用代码：91110112051434343D）。   更事宜，并核发了新的《营业牌照》   标的金钱过户手续已一齐办理完成。                  （长入社会信用代码：911101105399007879B）。   更事宜，并核发了新的《营业牌照》   标的金钱过户手续已一齐办理完成。                  （长入社会信用代码：91110108786161104N）。   更事宜，并核发了新的《营业牌照》   标的金钱过户手续已一齐办理完成。        限度 2021 年 12 月 31 日，标的公司金钱总额、金钱净额的变化情况如下：                                                                               单元：万元 公司称号    款式    2016.12.31   2017.12.31     2018.12.31    2019.12.31    2020.12.31  2021.12.31        金钱总额    37，205.56   52，079.79      67，817.30     80，147.68     82，801.11    98，012.25 爱创天杰        金钱净额    24，519.79   32，827.36      43，014.92     50，955.63     56，825.34    62，562.79        金钱总额    13，268.39   18，601.41      31，441.24     38，187.11     44，018.74    43，186.33 智阅聚积        金钱净额    10，444.22   15，799.82      22，526.73     29，336.08     33，396.31    35，531.78        金钱总额     8，157.47   14，191.09      20，277.20     18，355.41      9，496.09  2021 年末已 数字一百                                                                             不再纳入合        金钱净额    7，342.36    10，943.34      15，325.35      15，966.88     4，854.69                                                                                  并范围        标的公司最近三年的营业收入变化情况如下：                                                                               单元：万元     公司称号             2019 年度                    2020 年度                   2021 年度   爱创天杰                    72，798.09                  69，103.72                 85，169.37   智阅聚积                    40，197.26                  41，503.56                 26，400.17   数字一百                     13，469.11                   14，036.09                                                                      纳入并吞范围        爱创天杰最近三年营业收入存在一定波动，其中，2020 年度兑现营业收入   环境影响，汽车行业景气程度下落，客户营销预算镌汰，公司业务受到一定不利   影响。 浙文互联集团股份有限公司                      向特定对象刊行股票召募说明书   智阅聚积 2021 年兑现营业收入同比大幅下落，主要原因包括：                                 （1）2021 年， 车用芯片供应贫窭等要素导致了汽车库存不足、汽车托付周期延长等情况，原有 客户减少了告白投放鸿沟。            （2）原有管束团队下野，也对公司经营事迹酿成了一 定的不利影响。   数字一百 2019 年度至 2020 年度事迹较为闲适，2021 年度，探讨到数字一 百与刊行东说念主的发展计谋和测度打算存在各别，刊行东说念主置出了持有的数字一百 83%的股 权，2021 年度数字一百不再纳入并吞范围。   标的公司承诺效益以及事迹承诺期兑现效益情况具体参见前文“4、上次募 集资金投资款式兑现收益情况”。 二、司帐师事务所出具的专项讲明论断   天圆全司帐师事务所（特殊普通合伙）对刊行东说念主上次召募资金使用情况进行 了鉴证，并于 2022 年 3 月 30 日出具了《浙文互联集团股份有限公司限度 2021 年 12 月 31 日止上次召募资金使用情况鉴证讲明》（天圆全专审字[2022]000697 号），该鉴证讲明以为：           “公司《上次召募资金使用情况专项讲明》在统统紧要方 面按照中国证券监督管束委员会发布的《对于上次召募资金使用情况讲明的轨则》 （证监刊行字[2007]500 号）编制，公允反应了贵公司限度 2021 年 12 月 31 日止 的上次召募资金使用情况。” 浙文互联集团股份有限公司               向特定对象刊行股票召募说明书          第七节 与本次刊行干系的风险要素 一、对公司中枢竞争力、经营稳定性及将来发展可能产生紧要不利影 响的要素 （一）市集竞争加重的风险   互联网行业进入存量竞争期间，跟着新一代消忙绿量的崛起，数字营销业务 在内容、数据和技艺三方面均靠近挑战。新的应用、职业以及营销诉乞降决议不 断出现，在用户提防力粉尘化的期间，居品和职业能否得意新一代消费势力的内 容诉求，精确有用地触达用户心智，成为数字营销职业商的中枢竞争力。同期， 告白主数字营销预算进一步向径直导流的营销模式歪斜，能否通过数据分析深度 挖掘流量的价值，将公域流量迂曲到私域流量，进行深度真贵，也成为告白主的 中枢诉求。数字营销行业市集竞争日趋横暴，居品迭代日益加速。公司若不成准 确掌握行业发展趋势和客户营销需求的变化，将无法链接保持数字营销行业的优 势竞争地位，进而影响公司的经营事迹。 （二）业务合规风险   数字告白受《中华东说念主民共和国告白法》《互联网告白管束暂行办法》等干系 法律、法例的监管。根据干系监管轨则，若告白首布、经营企业违犯干系轨则， 则将可能受到包括罚金、罢手干系告白投放、打消营业牌照等处罚。跟着公司业 务鸿沟的扩大，如因告白内容审核特殊等原因违犯上述监管轨则，公司将靠近形 象受损、客户流失、罚金处罚等风险。 （三）新业务布局风险 说念、孵化新业务的中枢载体。浙文互联科技现已发展了虚拟数字金钱、电竞赛事 预测、中长视频内容营销、直播电商等干系业务。新业务在激动的过程中可能会 受到来自产业政策、行业环境、技艺升级、竞争敌手、团队变动等多方要素的影 响，最终能否按照刊行东说念主测度打算激动并兑现较好的盈利情况具有不确定性。 浙文互联集团股份有限公司              向特定对象刊行股票召募说明书 （四）诉讼仲裁的风险   限度本召募说明书出具日，上市公司偏激子公司已对多家负约客户或历史合 作方拿告状讼或仲裁，上述诉讼仲裁能否赢得手诉具有不确定性，即使胜诉后能 否得手回款也具有不确定性，可能对公司经营事迹酿成紧要不利影响。 （五）中枢技艺东说念主才流失或者不足的风险   数字营销行业算作轻金钱行业，中枢东说念主才是公司陆续发展的重要资源。公司 在并购的过程中眩惑了多量互联网优秀东说念主才，在并购后的整合过程中，由于经营 理念、薪酬激励等多方面原因，部分子公司团队出现了一定的变动。若公司将来 不成较好限度东说念主才流失的风险，公司业务发展和事迹将受到不利影响。 （六）互联网媒体平台告白投放返点政策变化对公司事迹影响的风险   头条系、腾讯系、快手等互联网媒体平台根据客户告白投放的金额滥用情况 给予返利是数字营销职业的旧例。公司会与平台方在合作条约中约定返利政策， 平台方也会根据公司的采购情况对返利政策进行动态诊治。若将来平台返利政策 发生不利变化，将会对公司的采购成本产生不利影响，进而对公司事迹产生不利 影响。 （七）供应商及客户过于齐集的风险   公司合作的媒体供应商主要包括头条系、腾讯系等头部媒体，较大的资源采 买诚然不错为公司争取到较为优惠的合作政策，但同期靠近着供应商单一、过度 依赖的风险。互联网告白媒体方愈发强势的地位将会不断挤压毛利，影响公司利 润水平。此外，公司子公司较多，部分子公司客户较为齐集，若客户发生经营上 的变动，可能对公司的经营事迹酿成影响。 （八）客户、供应商账期不匹配的风险   公司部分子公司给予客户的账期较长，但供应商给予子公司的账期较短，存 在一定的错配情况，导致部分子公司应收账款数额较大，应付账款数额较小。如 客户出现坏账或是超账期支付等情况，有可能导致运营资金焦炙情况，影响子公 司正常经营。 浙文互联集团股份有限公司                         向特定对象刊行股票召募说明书 （九）商誉减值的风险    公司前期进行并购重组业务，在并吞金钱欠债表中形成了一定金额的商誉。 限度 2022 年末，公司商誉账面价值为 97，567.36 万元，占 2022 年末非流动金钱 的 62.34%。公司每年均对商誉进行减值测试，2019 年度由于干系数字营销钉公 司的事迹下滑，计提了大额商誉减值准备并酿成了曩昔的大幅赔本。将来，若宏 不雅经济形势及市集行情恶化、卑劣告白主需求变化、行业竞争加重、国度法律法 规及产业政策变化等，子公司的经营事迹可能受到不利影响，公司存在商誉减值 的风险，可能对公司当期损益酿成不利影响。 （十）应收账款风险 分别为 35.50%、28.40%和 28.72%。如果公司的主要客户因本身经营情状或外部 经营环境严重恶化以致影响偿付才调，则公司将靠近应收账款部分致使一齐无法 收回的风险。    为了应付主要应收账款客户出现经营风险导致无法收回款项的风险，公司 对应收流动性焦炙的客户单独评估，以为应收流动性焦炙的客户已出现客不雅减 值根据的，将其列入按单项计提坏账准备的应收账款。诚然公司已针对这类客 户实时采选相应催收措施，并通过空洞分析计提相应坏账准备，但如果这类客 户流动性格况恶化，可能导致公司无法收回款项，对公司经营情状产生不利影 响。 （十一）科英置业及科达半导体还款风险    为进一步剥离房地产业务，作念强作念大主业，公司于 2021 年 4 月签署条约转 出所持科英置业的股权，转出时科达半导体为科英置业子公司；限度 2022 年末， 公司对科英置业、科达半导体的其他应收款账面余额分别为 35，561.32 万元、 公司将于股权交割日满 12 个月后的 30 日内（2022 年 6 月 21 日）、股权交割日 满 18 个月后的 10 日内（2022 年 12 月 1 日）和股权交割日满 24 个月后的 10 日 内（2023 年 6 月 1 日）分别回款 50%（以及分成款）、30%和 20%（以及利息）； 浙文互联集团股份有限公司                       向特定对象刊行股票召募说明书 科英置业名下的地皮（权证号：东（开）国用（2014）第 045 号）及地上建筑物 在科英置业和科达半导体未如期还款时，不得典质给任何第三东说念主或设定其他权利 限定，如需将上述地皮及地上建筑物出售给其他第三东说念主的，所得价款也应优先清 偿对科英置业和科达半导体的借债。   限度本召募说明书出具日，科达半导体已按照约定偿还第一期款项，未能按 期偿还第二期款项；科英置业未能按期足额偿还第一期考取二期款项，刊行东说念主正 与干系方商榷后续还款决议或保障决议。若上述其他应收款未能实时收回，公司 资金情状将受到不利影响，且公司将对相应款项计提减值损失，进而可能对公司 的盈利水平产生紧要不利影响。同期，诚然《还款条约书》对上述科英置业名下 地皮及地上建筑物作念出了权利限定，但未办理典质登记，未设立典质权，刊行东说念主 就该等债权无优先受偿权，从而影响刊行东说念主对该等债权的璧还保障。或存在即使 办理典质，但由于房地产行业、宏不雅政策等宽绰要素影响，使得后续科英置业完 成金钱处置的价款仍无法实时、全额偿还借债的风险，进而对公司的资金情状、 盈利的水平产生不利影响。 （十二）耐久应收款回款风险   限度 2022 年末，公司耐久应收款的余额为 9，001.72 万元，计提的坏账准备 为 537.96 万元，计提坏账准备的比例为 5.98%。公司耐久应收款的对象是滨州市 高新技艺产业开发区城市基础成立指挥部，该款项系浙文互联讲明期之前形成的 BT 业务应收工程款。公司于 2022 年 5 月向北京市第三中级东说念主民法院拿告状讼， 请求支付合同价款 9，201.72 万元以及过时付款损失 4，227.29 万元；2022 年 7 月 收回款项，将在一定程度上影响公司资金情状和盈利水平。 （十三）常识产权纠纷风险   公司触及的常识产权类别包括商标、域名、专利以及计算机软件文章权等， 且对公司的业务经营产生重要影响。若干系竞争者以为公司侵犯其常识产权并因 此导致争议和纠纷，而公司在干系争议和纠纷中最终被司法机关认定为毛病方或 干系主张未赢得常识产权主管部门的维持，公司可能靠近罢手干系居品或品牌运 营、毁灭常识产权等风险，从而对公司的业务经营产生不利影响。 浙文互联集团股份有限公司                  向特定对象刊行股票召募说明书 （十四）税收优惠政策变动风险   面前，派瑞威行、爱创天博、智阅聚积、广州华邑、鑫宇创世等已赢得《高 新技艺企业文凭》，在有用期内享受 15%的企业所得税优惠税率。若国度对数字 营销行业的税收政策发生变化或者公司在高新技艺企业认定到期后无法续期，则 可能因所得税税率发生变动而影响公司的净利润水平。 （十五）每股收益和净金钱收益率摊薄的风险   本次向特定对象发即将扩大公司股本及净金钱鸿沟，在盈利水平一定的条件 下，可能导致短期内公司的每股收益和加权净金钱收益率等测度打算出现一定幅度下 降。由于募投款式需要一定的成立周期，且款式产收效益也需要一定的时间，在 公司总股本和净金钱均增加的情况下，如果公司净利润的增长幅度小于总股本和 净金钱的增长幅度，每股收益和加权平均净金钱收益率等测度打算将出现一定幅度的 下落，本次召募资金到位后公司即期薪金存在被摊薄的风险。 （十六）现实限度东说念主办股比例较低的风险   限度本召募说明书出具日，公司现实限度东说念主浙江省财政厅通过杭州浙文互联 转折限度公司 6.05%的股份。公司第一大股东山东科达持有上市公司 6.69%的股 份，山东科达与杭州浙文互联于 2021 年 11 月 25 日签署《股东条约》，通过对控 制权、董事会、股东大会等的一系列安排维持杭州浙文互联对上市公司的限度权， 条约有用期至条约签署后 18 个月届满之日或杭州浙文互联偏激一致行动东说念主新增 持有的上市公司股份数目超过山东科达限度条约签署日持有的上市公司股份数 量之日的孰早之日。   面前，公司现实限度东说念主办股比例较低，通过对董事会、经营管束层的限度以 及与第一大股东的条约安排等方式取得上市公司的限度权，且拟通过本次向特定 对象刊行股票款式增强对上市公司的限度权。按照本次刊行鸿沟模拟测算，本次 刊行得胜后现实限度东说念主将限度公司刊行后总股本 16.47%的股份。但若公司在上 述《股东条约》签署后 18 个月届满之日（2023 年 5 月 25 日）前未完成本次向 特定对象刊行股票款式的刊行，《股东条约》将到期失效，公司将存在现实限度 东说念主办股比例较低所带来的限度权不稳定风险。   另外，若其他投资者以二级市集购入或条约转让等方式获取超过浙江省财政 浙文互联集团股份有限公司               向特定对象刊行股票召募说明书 厅限度的表决权或其他股东签署一致行动条约、表决权寄予条约等，统统持有股 份对应的表决权超过浙江省财政厅限度的表决权，公司也将靠近限度权不稳定的 风险。 二、可能导致本次刊行失败或召募资金不足的要素 （一）本次刊行股票的审批风险   本次向特定对象刊行股票尚需上交所审核通过并经中国证监会快乐注册。本 次刊行能否通过干系审批机构的批准以及最终通过批准的时间均存在一定的不 确定性。公司本次向特定对象刊行股票存在根据审批机构的要求诊治或变更刊行 决议的可能，存在苦求文献未能赢得审批部门实时审批通过的可能，从而导致本 次向特定对象刊行无法得手实施的风险。 （二）股票市集价钱波动风险   股票市集投资收益与投资风险并存。股票价钱的波动不仅受公司盈利水祥和 发展出路的影响，还受到国度宏不雅经济政策诊治、金融政策调控、股票市集投契 行动、投资者热枕预期等诸多要素的影响。公司本次刊行股票需要接洽部门审批 且需要一定的时间周期方能完成，在此期间股票市集价钱可能出现波动，可能导 致本次刊行失败的风险，提请投资者提防干系风险。 三、对本次募投款式的实施过程或实施效果可能产生紧要不利影响的 要素 （一）募投款式实施风险   公司对募投款式可行性分析的干系论断主要基于现时的宏不雅经济环境、国度 产业政策、行业竞争水祥和公司经营情况等得出。在款式现实实施及后期经营的 过程中，上述要素可能发生紧要变化或出现某些不曾预估的要素或不可抗力，项 目的实施过程中的开发进程、资金干涉也可能不足预期，从而给召募资金投资项 目的得胜实施带来一定的不确定性。 （二）新增折旧和摊销的风险   本次募投款式拟在场面、开导、软硬件等方面进行投资，该部分的投资将新 增公司账面的折旧摊销金额。如果市集环境发生紧要变化，召募资金投资款式的 浙文互联集团股份有限公司              向特定对象刊行股票召募说明书 预期收益可能无法兑现，公司将靠近因折旧摊销增加而出现利润下滑的风险。 （三）募投款式触及短视频行业的政策风险   公司本次刊行募投款式中触及的直播及短视频行业属于新兴行业，盈利模式 中触及到的互联网告白、视频内容制作等行动均靠近一定的行业政策监管。跟着 行业的规章轨制、业务天资、聚积信息安全等干系法律实践和监管要求不断更新， 若将来行业政策发生不利变化，公司经营将受到不利影响。 （四）本次募投款式收益不足预期风险   公司本次刊行召募资金主要用于用于“AI 智能营销系统款式”、“直播及 短视频贤达营销生态平台款式”及“偿还银行借债及补充流动资金”款式。其 中“直播及短视频贤达营销生态平台款式”将径直形成效益，该款式为公司主 营业务的升级或必要延迟，但在款式开发成立中，如果发生技艺更新、市集需 求变化、宏不雅政策变化以及款式实施管束不善等情况，可能导致投资鸿沟和实 施进程发生诊治，进而影响预期效益。此外，如果款式建成后职业价钱下落或 市集发生变化，将导致款式的投资收益率够不上预期水平。 浙文互联集团股份有限公司                 向特定对象刊行股票召募说明书              第八节 与本次刊行干系的声明 一、刊行东说念主及全体董事、监事、高等管束东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管束东说念主员承诺本召募说明书内容真实、准确、 完好，不存在虚假记录、误导性述说或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律包袱。 全体董事签名：         唐颖        董立国           陈楠        王巧兰        廖建文          刘梅娟        金小刚                             浙文互联集团股份有限公司                                 年    月   日 浙文互联集团股份有限公司               向特定对象刊行股票召募说明书 一、刊行东说念主及全体董事、监事、高等管束东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管束东说念主员承诺本召募说明书内容真实、准确、 完好，不存在虚假记录、误导性述说或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律包袱 全体监事签名：        宋力毅      倪一婷          施舒珏                           浙文互联集团股份有限公司                               年    月   日 浙文互联集团股份有限公司               向特定对象刊行股票召募说明书 一、刊行东说念主全体董事、监事、高等管束东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管束东说念主员承诺本召募说明书内容真实、准确、 完好，不存在虚假记录、误导性述说或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律包袱。 非董事高等管束东说念主员签名：        吴瑞敏       张磊           易星         喻洁       孟娜           李磊        王颖轶      郑慧好意思                           浙文互联集团股份有限公司                               年    月   日 浙文互联集团股份有限公司              向特定对象刊行股票召募说明书 二、刊行东说念主控股股东声明   本公司承诺本召募说明书内容真实、准确、完好，不存在虚假记录、误导性 述说或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律包袱。   控股股东：   杭州浙文互联企业管束合伙企业(有限合伙)   践诺事务合伙东说念主：   杭州浙文暾澜股权投资有限公司                             年    月    日 浙文互联集团股份有限公司              向特定对象刊行股票召募说明书 二、刊行东说念主转折控股股东声明   本公司承诺本召募说明书内容真实、准确、完好，不存在虚假记录、误导性 述说或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律包袱。   转折控股股东：   浙江省文化产业投资集团有限公司                 林 亮   负责东说念主：                             年    月    日 浙文互联集团股份有限公司                         向特定对象刊行股票召募说明书 三、保荐机构（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，证据本召募说明书内容真实、准确、完 整，不存在虚假记录、误导性述说或紧要遗漏，并承担相应的法律包袱。   款式协办东说念主：                杨   纯   保荐代表东说念主：                苗本增               华   佳   法定代表东说念主：                吴承根                                      浙商证券股份有限公司                                          年   月   日 浙文互联集团股份有限公司                   向特定对象刊行股票召募说明书 三、保荐机构（主承销商）声明   本东说念主已负责阅读召募说明书的一齐内容，证据召募说明书不存在虚假记录、 误导性述说或者紧要遗漏，并对召募说明书真实性、准确性、完好性、实时性承 担相应法律包袱。   总司理或访佛职责东说念主员：                      张 晖   董事长：                吴承根                                浙商证券股份有限公司                                     年   月   日 浙文互联集团股份有限公司                            向特定对象刊行股票召募说明书 四、刊行东说念主讼师声明    本所及承办讼师已阅读召募说明书，证据召募说明书内容与本所出具的法律 意见书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募说明书中援用的法律意见书 的内容无异议，证据召募说明书不因援用上述内容而出现虚假记录、误导性述说 或紧要遗漏，并承担相应的法律包袱。 单元负责东说念主：______________ 承办讼师： ______________   ______________      ______________                                         国浩讼师（杭州）事务所                                              年     月        日 浙文互联集团股份有限公司                          向特定对象刊行股票召募说明书 五、司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，证据召募说明书内容与本所出具 的审计讲明、盈利预测审核讲明(如有)等文献不存在矛盾。本所及署名注册司帐 师对刊行东说念主在召募说明书中援用的审计讲明、盈利预测审核讲明(如有)等文献的 内容无异议，证据召募说明书不因援用上述内容而出现虚假记录、误导性述说或 紧要遗漏，并承担相应的法律包袱。 司帐师事务所负责东说念主签名：_____________ 承办注册司帐师签名：______________        ______________                            天圆全司帐师事务所（特殊普通合伙）                                              年   月   日 浙文互联集团股份有限公司                向特定对象刊行股票召募说明书                刊行东说念主董事会声明 一、公司应付本次刊行摊薄即期薪金采选的措施   为保证本次召募资金有用使用、有用防护股东即期薪金被摊薄的风险和提高 公司将来的陆续薪金才调，本次刊行完成后，公司将采选多种措施以进步公司的 经营事迹并增强公司的陆续薪金才调，具体措施如下： （一）完善公司治理，为公司发展提供轨制保障   公司严格撤职《公司法》             《证券法》                 《上市公司治理准则》等法律法例和范例 性文献的要求，建立健全了股东大会、董事会偏激各专门委员会、监事会、独处 董事、高等管束东说念主员的公司治理结构，确保股东权利能够得以充分利用；确保董 事会能够按照法律、法例和公司规矩的轨则利用权益，科学、高效地进行决策； 确保独处董事能够负责履行职责，真贵公司合座利益，尤其是中小股东的正当权 益；确保监事会能够独处有用地利用对董事、司理和其他高等管束东说念主员及公司财 务的监督权和检讨权，为公司发展提供轨制保障。 （二）加强召募资金管束，进步公司盈利才调   公司将按照召募资金管束干系法例的要求，对本次刊行召募资金进行专户存 储，并依干系轨则使用召募资金，以保证召募资金合理范例使用，防护召募资金 使用风险。公司将有用利用召募资金实施募投款式，争取早日兑现预期效益，增 加股东薪金，镌汰本次刊行导致的即期薪金摊薄的风险。 （三）完善利润分派政策，强化投资者薪金机制   根据中国证券监督管束委员会《对于进一步落实上市公司现款分成接洽事项 的奉告》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成（2022 年改进）》的 轨则，公司董事会已根据现实情况制定了三年股东分成薪金测度打算，完善了公司利 润分派的决策模范和决策机制以及利润分派政策的诊治原则，强化了对中小投资 者的权益保障机制。   本次刊行完成后，公司将链接严格践诺现行分成政策，在合适利润分派条件 的情况下，积极推动对股东的利润分派，发愤进步对股东的薪金。 浙文互联集团股份有限公司               向特定对象刊行股票召募说明书 二、公司控股股东和转折控股股东对于保证公司填补即期薪金措施切 实履行的承诺   为保障公司本次刊行股票摊薄即期薪金填补措施能够得到切实履行和真贵 中小投资者利益，公司控股股东杭州浙文互联偏激控股方浙江文投就公司本次发 行股票摊薄即期薪金采选填补措施作出了如下承诺：   “1、不越权骚动上市公司经营管束举止，不侵占上市公司利益。 对于填补薪金措施偏激承诺的其他新的监管轨则的，且上述承诺不成得意中国证 监会该等轨则，本企业承诺届时将按照中国证监会的最新轨则出具补充承诺。 意照章承担对上市公司或者投资者的补偿包袱。” 三、公司董事、高等管束东说念主员对于保证公司填补即期薪金措施切实履 行的承诺   为保障公司本次刊行股票摊薄即期薪金填补措施能够得到切实履行和真贵 中小投资者利益，公司全体董事、高等管束东说念主员就公司本次刊行股票摊薄即期回 报采选填补措施作出如下承诺：   “1、本东说念主承诺针织、勤勉地履行职责，真贵上市公司和全体股东的正当权 益。 用其他方式挫伤上市公司利益。 动。 施的践诺情况相挂钩。 施的践诺情况相挂钩。 浙文互联集团股份有限公司               向特定对象刊行股票召募说明书 对于填补薪金措施偏激承诺的其他新的监管轨则的，且上述承诺不成得意中国证 监会该等轨则，本东说念主承诺届时将按照中国证监会的最新轨则出具补充承诺。 关填补薪金措施的承诺，若违犯该等承诺并给公司或者投资者酿成损失的，本东说念主 欣喜照章承担对公司或者投资者的补偿包袱。”                           浙文互联集团股份有限公司                                      董事会                                年（（（（月（（（（日

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